मल्टीबैगर स्टॉक: भारती हेक्साकॉम शेयर की कीमत 11 महीनों में 136% बढ़ जाती है। मोतीलल ओसवाल स्टॉक पर तेजी से रहता है; उसकी वजह यहाँ है

चाहे भारती हेक्साकॉम अप्रैल 2024 में अपनी लिस्टिंग के बाद से शेयर की कीमत में 100 प्रतिशत से अधिक का ठोस लाभ देखा गया है, ब्रोकरेज फर्म मोटिलाल ओसवाल फाइनेंशियल सर्विसेज कंपनी के स्वास्थ्य विकास संभावनाओं के कारण स्टॉक के बारे में तेजी से बनी हुई है।

भारती हेक्साकॉम स्टॉक शुरू हुआ 12 अप्रैल, 2024 को भारतीय बोर्स पर। 7 मार्च तक, के करीब ₹1,343.05, मल्टीबैगर स्टॉक ने अपने मुद्दे की कीमत के मुकाबले 136 प्रतिशत की छलांग लगाई है ₹570 प्रति इक्विटी शेयर।

भारती हेक्साकॉम राजस्थान और उत्तर पूर्व में एयरटेल ब्रांड के तहत वायरलेस और फिक्स्ड-लाइन सेवाओं के लाइसेंस प्राप्त ऑपरेटर हैं।

Motilal Oswal ने एक खरीद कॉल के साथ स्टॉक पर कवरेज शुरू किया है, लक्ष्य मूल्य को पेगिंग करते हुए ₹1,625। इसका तात्पर्य स्टॉक के 7 मार्च से 21 प्रतिशत की उल्टा होने की संभावना है ₹एनएसई पर 1,343.05।

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यहां ब्रोकरेज फर्म स्टॉक के बारे में क्या कहती है:

भारत की वायरलेस ग्रोथ स्टोरी पर एक पसंदीदा नाटक

मोटिलाल ने देखा कि भारती हेक्साकॉम एयरटेल-इंडिया वायरलेस और होम ब्रॉडबैंड के दो उच्च-विकास व्यवसायों के लिए प्योरप्ले एक्सपोज़र प्रदान करता है।

मोटिलाल ने कहा, “हेक्साकॉम सर्कल (बनाम पैन-इंडिया) में कम टेलीडेंसिटी और कम इंटरनेट पैठ को देखते हुए, हम मानते हैं कि हेक्साकॉम संभावित रूप से दोनों ग्राहकों और एआरपीयू (प्रति उपयोगकर्ता औसत राजस्व) पर एयरटेल की तुलना में कुछ प्रतिशत तेजी से बढ़ सकता है,” मोतीलाल ने कहा।

ब्रोकरेज फर्म का मानना ​​है कि हेक्साकॉम के हलकों में फिक्स्ड ब्रॉडबैंड की काफी कम पैठ और हाल ही में फिक्स्ड वायरलेस एक्सेस (एफडब्ल्यूए) प्रसाद के रैंप-अप, कंपनी का वायर्ड ब्रॉडबैंड व्यवसाय भी तेज क्लिप पर बढ़ सकता है।

अंडर-पेनेट्रेटेड सर्कल में उपस्थिति विकास के लिए एक लंबा रनवे प्रदान करती है

ब्रोकरेज फर्म ने इस बात पर प्रकाश डाला कि “हेक्सकॉम के सर्किलों में भारत की सकल घरेलू उत्पाद का लगभग 6 प्रतिशत और भारत की लगभग 7 प्रतिशत आबादी है। हालांकि, हेक्साकॉम सर्कल में वायरलेस टेलीफोनी पैठ पैन-इंडिया स्तरों की तुलना में कुछ प्रतिशत कम है।”

“इंटरनेट पैठ (वायरलेस और फिक्स्ड ब्रॉडबैंड दोनों) भी पैन-इंडिया स्तरों की तुलना में कम है, जो उच्च ग्राहक विकास, ARPU सुधार और गैर-डेटा-टू-डेटा अपग्रेड के माध्यम से विकास के लिए एक लंबा रनवे प्रदान करता है,” मोतीलाल ने कहा।

मार्जिन को बेहतर बनाने के लिए कम प्रतिस्पर्धी तीव्रता

मोटिलाल ने देखा कि हेक्साकॉम सर्कल अधिक समेकित हैं, सैद्धांतिक रूप से बेहतर मूल्य निर्धारण शक्ति और कम ग्राहक अधिग्रहण लागत प्रदान करते हैं, जिससे मार्जिन बढ़ जाता है।

उद्योग-अग्रणी ARPU

मोतीलाल ओसवाल ने प्रीमियम पर ध्यान केंद्रित किया, प्रीमियम पर ध्यान केंद्रित किया, गैर-डेटा सब्स को डेटा में अपग्रेड किया, प्रीपेड सब्सपेड को पोस्टपेड सब्सक्राइब में, और अंततः अभिसरण वाले घरों में पैन-इंडिया के आधार पर उद्योग-अग्रणी ARPU का नेतृत्व किया।

“हेक्साकॉम एक समान रणनीति का अनुसरण करता है और अपने दोनों हलकों में ARPU पर बाजार का नेता है, जो टैरिफ मरम्मत से लाभान्वित होता है और वित्त वर्ष 25 में लगभग 56 प्रतिशत से वित्त वर्ष 25 के नौ महीने तक लगभग 76 प्रतिशत तक अपने डेटा सब्सक्राइबर अनुपात में एक महत्वपूर्ण सुधार होता है।”

HEXACOM RMS (राजस्व बाजार हिस्सेदारी) के नेता बनने के लिए अंत -25 तक

“उच्च एसएमएस लाभ से प्रेरित, गैर-डेटा से डेटा उन्नयन के लिए एक बढ़ावा, और इसके प्रीमियमकरण एजेंडे पर बेहतर निष्पादन, हेक्साकॉम दोनों राजस्थान में बाजार में हिस्सेदारी प्राप्त कर रहा है (पिछले पांच वर्षों में लगभग 13pp तक आरएमएस) और नॉर्थ ईस्ट (लगभग 57 प्रतिशत आरएमएस के साथ निर्विवाद नेता),” मोटिलल ने कहा।

ब्रोकरेज फर्म ने कहा, “पिछले कई तिमाहियों से RJIO पर भारती की आउटपरफॉर्मेंस को देखते हुए, हम उम्मीद करते हैं कि भारती हेक्साकॉम FY25 के अंत तक अपने सर्कल में RMS नेता बन जाएगा।”

मूल्यांकन और दृश्य

मोटिलाल को हेक्साकॉम के लिए वित्त वर्ष 25-27 से अधिक लगभग 23 प्रतिशत EBITDA CAGR की उम्मीद है, जो लगभग 13 प्रतिशत वायरलेस ARPU CAGR द्वारा लगभग 15 प्रतिशत के कारण संचालित है (या ₹दिसंबर 2025 से बेस प्लान पर 50 प्रति माह) वृद्धि।

ब्रोकरेज फर्म ने कहा कि जारी बाजार में हिस्सेदारी, लगभग 75 प्रतिशत वृद्धिशील मार्जिन, और एफडब्ल्यूए (फिक्स्ड वायरलेस एक्सेस) सेवाओं के रैंप-अप, हेक्साकॉम सर्कल में होम ब्रॉडबैंड की कम पैठ को देखते हुए, ईबीआईटीडीए सीएजीआर भी चलाएगा।

“हमारा परिदृश्य विश्लेषण हमारे बैल मामले के लक्ष्य मूल्य में लगभग 41 प्रतिशत उल्टा के साथ हेक्साकॉम के लिए एक अनुकूल जोखिम-इनाम को इंगित करता है ₹1,875, दिसंबर 2025 में 20 प्रतिशत टैरिफ हाइक पर आधारित, इसके बाद FY27-34 पर लगभग 7 प्रतिशत ARPU CAGR और हमारे भालू केस लक्ष्य मूल्य में लगभग 13 प्रतिशत नीचे की ओर लगभग 13 प्रतिशत नीचे ₹1,150, जो दिसंबर 2025 में लगभग 10 प्रतिशत टैरिफ वृद्धि पर आधारित है, इसके बाद वित्त वर्ष 27-34 पर लगभग 5 प्रतिशत ARPU CAGR है, “मोतीलाल ओसवाल ने कहा।

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अस्वीकरण: यह कहानी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है। उपरोक्त विचार और सिफारिशें व्यक्तिगत विश्लेषकों या ब्रोकिंग कंपनियों के हैं, टकसाल नहीं। हम निवेशकों को किसी भी निवेश निर्णय लेने से पहले प्रमाणित विशेषज्ञों के साथ जांच करने की सलाह देते हैं।