रणनीतिक बनाम सामरिक परिसंपत्ति आवंटन: सही संतुलन खोजना

द्वारा अपने धन को बढ़ाना निवेश सभी सही संतुलन खोजने के बारे में है। सबसे महत्वपूर्ण, और शायद सबसे बड़े फैसलों में से एक यह है कि आपको उस कुल कॉर्पस को कैसे विभाजित करना चाहिए जिसे आप विभिन्न निवेश प्रकारों में निवेश करना चाहते हैं, चाहे वह ऋण हो, या इक्विटी, या रियल एस्टेट जैसे अन्य परिसंपत्ति वर्ग या सोना।

विशेषज्ञों को लगता है कि निवेश सभी संतुलन के बारे में है, और आप अपनी संपत्ति को कैसे आवंटित करते हैं, यह आपकी सफलता में बहुत बड़ी भूमिका निभाता है। लेकिन, निवेशकों को दो दृष्टिकोणों के बीच एक विकल्प बनाने की आवश्यकता है – रणनीतिक संपत्ति आवंटन या सामरिक परिसंपत्ति नियतनजिसके आधार पर कोई भी आपके समग्र निवेश लक्ष्यों के साथ बेहतर संरेखित करता है। इनवेसको म्यूचुअल फंड द्वारा प्रस्तुत मिंट मनी शॉट्स के नवीनतम एपिसोड में, मिंट, नील बोरेट में डिप्टी एडिटर, एसेट एलोकेशन पर प्रकाश डाला गया और क्या निवेशकों को एक रणनीतिक दृष्टिकोण लेना चाहिए या इस के प्रति एक सामरिक होना चाहिए।

नीचे पूरा एपिसोड देखें,

एसेट एलोकेशन क्या है?

परिसंपत्ति आवंटन विभिन्न परिसंपत्ति श्रेणियों में आपकी निवेश पूंजी को रणनीतिक रूप से वितरित करने की प्रक्रिया है। इन श्रेणियों में आमतौर पर इक्विटी, निश्चित आय और नकद या नकद समकक्ष शामिल हो सकते हैं। अन्य परिसंपत्ति वर्गों में अचल संपत्ति, वस्तुएं और वैकल्पिक निवेश शामिल हो सकते हैं।

आपके पोर्टफोलियो के भीतर इन परिसंपत्तियों का विशिष्ट मिश्रण मनमाना नहीं है – इसे ध्यान से कई प्रमुख कारकों के आधार पर माना जाना चाहिए जो प्रत्येक निवेशक के लिए अद्वितीय हैं। इन कारकों में शामिल हो सकते हैं:

• आपके वित्तीय लक्ष्य जैसे कि सेवानिवृत्ति, एक घर के लिए भुगतान, बच्चों की शिक्षा वित्त पोषण के वित्तपोषण
• समय क्षितिज आपको उन लक्ष्यों को प्राप्त करना होगा जैसे अल्पकालिक या दीर्घकालिक
• व्यक्तिगत जोखिम सहिष्णुता (रूढ़िवादी, मध्यम, आक्रामक)

बोरेट ने कहा, “सीधे शब्दों में कहें तो एसेट एलोकेशन यह है कि आप अपने निवेश को अलग -अलग परिसंपत्ति वर्गों के बीच, स्टॉक, बॉन्ड और कैश के बीच विभाजित करते हैं। सही मिश्रण आपके वित्तीय लक्ष्यों, समय क्षितिज और जोखिम सहिष्णुता पर निर्भर करता है,” बोरेट ने कहा।

सामरिक परिसंपत्ति आवंटन

“रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन आपके वित्तीय घर की नींव को स्थापित करने जैसा है। यह एक दीर्घकालिक योजना है जहां आप एक निश्चित परिसंपत्ति मिश्रण पर निर्णय लेते हैं और उस पर चिपके रहते हैं, केवल तभी समायोजित करते हैं जब आपके लक्ष्य या परिस्थितियां बदल जाती हैं,” बोरेट ने कहा।

उन्होंने एक उदाहरण की मदद से इसे समझाया। यदि आप एक रूढ़िवादी निवेशक हैं, तो आपके रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन में 60 प्रतिशत बॉन्ड, 30 प्रतिशत इक्विटी और 10 प्रतिशत नकद शामिल हो सकते हैं। एक बार एसेट एलोकेशन स्थापित हो जाने के बाद, निवेश पोर्टफोलियो को इस परिसंपत्ति आवंटन को बनाए रखने के लिए समय -समय पर असंतुलित होने की आवश्यकता होती है, भले ही बाजार में उतार -चढ़ाव हो। रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन का प्राथमिक लक्ष्य निवेशक के उद्देश्यों के अनुरूप रिटर्न प्रदान करते हुए लंबी अवधि में जोखिम को कम करना है। यह एक अनुशासित, खरीद-और-पकड़ दृष्टिकोण के लिए जोर देता है, जो अल्पकालिक बाजार में उतार-चढ़ाव के माध्यम से लचीलापन प्रदर्शित करता है।

“सामरिक परिसंपत्ति आवंटन, दूसरी ओर, अधिक हाथों पर है। इसमें अवसरों का लाभ उठाने के उद्देश्य से बाजार की स्थितियों या आर्थिक रुझानों के आधार पर आपके पोर्टफोलियो में अल्पकालिक समायोजन करना शामिल है। आप कल्पना करें कि तकनीकी शेयरों को अगले 6-12 महीनों में अच्छा प्रदर्शन करने की अपेक्षा की जाती है, आप अपने इक्विटी आवंटन को 30-40 प्रतिशत से बढ़ा सकते हैं, जो कि एक बार फिर से शुरू हो जाता है। बोरेट ने कहा कि अनुसंधान, समय और कभी -कभी एक उच्च जोखिम सहिष्णुता की आवश्यकता होती है।

वे कैसे अलग हैं और कौन सा दृष्टिकोण आपके लिए सही है?

सारांश में, रणनीतिक आवंटन उतार -चढ़ाव के माध्यम से स्थिर रहने के बारे में है, जबकि सामरिक आवंटन अल्पकालिक अवसरों को जब्त करने के बारे में है।

कौन सा दृष्टिकोण आपके लिए सही है, कई कारकों पर निर्भर करता है जैसे कि आपकी निवेश शैली, जोखिम सहिष्णुता, और जिस समय आप अपने पोर्टफोलियो के प्रबंधन को खर्च करने के लिए तैयार हैं। बोरेट ने निवेशकों के लिए सलाह के कुछ शब्दों की पेशकश की: “यदि आप हैंड्स-ऑफ दृष्टिकोण पसंद करते हैं, तो रणनीतिक आवंटन बेहतर हो सकता है। यह दीर्घकालिक निवेशकों के लिए आदर्श है जो स्थिरता को महत्व देते हैं। दूसरी ओर, यदि आप जोखिम उठाने में सहज हैं और बाजार के रुझान का आनंद लेते हैं, तो सामरिक आवंटन आपको रिटर्न को बढ़ावा देने में मदद कर सकता है, लेकिन इसके लिए अधिक ध्यान और प्रयास की आवश्यकता होती है।”

“यहाँ अच्छी खबर है। आपको केवल एक का चयन करने की आवश्यकता नहीं है। कई निवेशक दोनों के संयोजन का उपयोग करते हैं। उदाहरण के लिए, आप अपने पोर्टफोलियो के 90 प्रतिशत के लिए रणनीतिक योजना से चिपक सकते हैं और शेष 10 प्रतिशत का उपयोग उच्च संभावित अवसरों का पता लगाने के लिए कर सकते हैं। चाहे आप रणनीतिक, सामरिक या दोनों के मिश्रण का चयन करें, आपकी संपत्ति आवंटन को संकलित करने के लिए यह सुनिश्चित करने के लिए कि वह अपने वित्तीय लक्ष्यों को संकलित करता है।

चाबी छीनना,

• स्मार्ट निवेश परिसंपत्ति आवंटन के साथ शुरू होता है। बुद्धिमानी से अपने फंडों को विभिन्न परिसंपत्तियों में विभाजित करना आपके वित्तीय उद्देश्यों तक पहुंचने का एक प्राथमिक कारक है।
• दो मुख्य रणनीतियाँ मौजूद हैं। जबकि रणनीतिक आवंटन आवधिक समायोजन के साथ एक दीर्घकालिक, स्थिर दृष्टिकोण है, सामरिक आवंटन में अल्पकालिक बाजार के अवसरों का पीछा करने के लिए सक्रिय रूप से आपके मिश्रण को बदलना शामिल है।
• आपकी पसंदीदा शैली, जोखिम सहिष्णुता, और आप अपने निवेश को प्रबंधित करना चाहते हैं, यह निर्धारित करेगा कि क्या एक रणनीतिक, सामरिक या संयुक्त दृष्टिकोण आपके लिए सबसे अच्छा है।

अस्वीकरण: मिंट मनी शॉट्स एक संपादकीय श्रृंखला है, जो इनवेसको म्यूचुअल फंड द्वारा प्रायोजित है।