टैरिफ ट्रूस से परे: निवेशक स्थायी सुरक्षा कहां पा सकते हैं?

भारत में, निफ्टी 50 ने चार दिनों के बाद के टैरिफ की घोषणा में 5% से अधिक की गिरावट की, जबकि भारत की अस्थिरता सूचकांक (VIX) ने 7 अप्रैल को 65.7% से 22.8 से 22.8 तक गोली मारी-2007 के बाद से सबसे तेज एकल-दिन की स्पाइक। हालांकि अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प ने आंशिक रूप से 9 अप्रैल को टैरिफ को वापस ले लिया, जो कि अधिकांश राष्ट्रों के लिए 90-दिन की झपकी की पेशकश करते हैं।

जबकि बाजार शुरू में इस कदम पर आनन्दित थे, ब्लू-चिप इंडेक्स निफ्टी 50 में एक रिबाउंड को ईंधन देते हुए, अनिश्चितताएं। यूएस मंदी की चिंताओं ने एक लंबी छाया डाली, और टैरिफ की अंतिम समाप्ति की समाप्ति ने उजागर व्यवसायों के लिए एक आकर्षक खतरा पैदा कर दिया। इस अनिश्चित परिदृश्य में, निवेशक वास्तविक सुरक्षा कहां पा सकते हैं?

पढ़ें मार्केट हॉलिडे हैंगओवर? ट्रेडिंग ट्रेडिंग हफ्तों के रहस्य को उजागर करना

बाजार के विशेषज्ञों ने अपनी अंतर्दृष्टि साझा की टकसाल निवेशकों के लिए एक शरण की पेशकश करते हुए, संभावित व्यापार-प्रेरित मंदी या पूर्ण-विकसित मंदी के मौसम के क्षेत्रों और शेयरों की पहचान करने के लिए।

धमकी और अवसर

आमार देव सिंह, वरिष्ठ उपाध्यक्ष -शोध में स्वर्गदूत चार क्षेत्रों की पहचान की गई- इलेक्ट्रॉनिक्स, आभूषण, वस्त्र और फार्मा – सबसे अधिक उजागर के रूप में। “फार्मा सेक्टर -मौनिक रूप से टैरिफ की घोषणा नहीं की गई है, लेकिन डोनाल्ड ट्रम्प द्वारा एक महत्वपूर्ण घोषणा के लिए बाध्य है, ताकि हमारी फार्मा कंपनियों पर एक नकारात्मक हद तक प्रभाव पड़ सकता है। इसलिए, यह है कि हमें यह देखना होगा कि फार्मा कंपनियां वास्तव में यह प्रबंधन करती हैं, क्योंकि यूएस उनकी कीमतों में वृद्धि करेगा। वार्षिक घरेलू खर्चों के लिए, “उन्होंने कहा।

फिर भी, उन्होंने भारत के सापेक्ष लाभ को इंगित किया। “भारत पर लगाए गए टैरिफ चीन, वियतनाम, बांग्लादेश, श्रीलंका और कंबोडिया जैसे देशों की तुलना में बहुत कम हैं। जबकि भारत का सामना लगभग 27% टैरिफ है, अन्य बहुत अधिक दर देख रहे हैं।”

सेक्टोरल विजेताओं पर, सिंह ने कहा, “इलेक्ट्रॉनिक्स निर्यात लाभान्वित हो सकता है। कपड़ा एक अन्य प्रमुख क्षेत्र है, जिसका मूल्य लगभग 2.5-3 बिलियन डॉलर है, जो महत्वपूर्ण वृद्धि के लिए संभावित रखता है। यदि हम अपने कार्ड सही खेलते हैं, तो हम यूएस-बाउंड निर्यात के एक बड़े हिस्से को कैप्चर कर सकते हैं।”

सिंह ने अरविंद पर प्रकाश डाला और टाटा रसायन बाजार की अस्थिरता को नेविगेट करने के लिए प्रमुख शेयरों के रूप में अच्छी तरह से तैनात। अरविंद ने एक वर्ष में 20% की वृद्धि की है, जो अपनी निर्यात-उन्मुख रणनीति और लंबवत एकीकृत संचालन से लाभान्वित हुआ है। इस बीच, टाटा रसायन, एक वर्ष में 23% सुधार के बावजूद, अपने वैश्विक पदचिह्न और विविध व्यापार मॉडल के कारण उनका पसंदीदा बना हुआ है, जिससे यह इन अनिश्चित बाजारों में लचीला हो जाता है।

पढ़ें BOOM TO BRAKES: थोक और ब्लॉक डील बाजार की अस्थिरता के बीच फिजल

इतिहास बोलता है

एक्सिस सिक्योरिटीज में रिसर्च के प्रमुख अक्षय चिनचकर ने पिछले बाजार मंदी के सबक पर जोर दिया। “2008 के वैश्विक वित्तीय संकट के दौरान, निफ्टी 10 महीनों में 60% गिर गई, और सभी सेक्टोरल इंडेक्स गिर गए। फिर भी, रक्षात्मक जेब में कम से कम नुकसान देखा गया: फार्मा, फास्ट-मूविंग उपभोक्ता सामान (FMCG) और सूचना प्रौद्योगिकी।”

चिनचकर ने कहा कि टैरिफ की स्थिति वैश्विक बाजारों के लिए “एक नया टेम्पलेट” है। “स्टैगफ्लेशन जोखिम दिन पर बढ़ रहे हैं। अस्थिरता स्वयं अधिक अस्थिर हो गई है, और बड़े, बाहरी चालों को हर परिसंपत्ति वर्ग और लगभग दैनिक आधार पर देखा जा रहा है।”

उन्होंने “उच्च आय दृश्यता, बाजार नेतृत्व और क्षेत्रीय प्रभुत्व के साथ कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करने की सिफारिश की। उनकी फर्म बड़े निजी क्षेत्र के बैंकों, दूरसंचार, खपत, अस्पतालों और ब्याज-दर पर निर्भर करती है।

उन्होंने कहा, “हम मेगा-कैप नामों में वैश्विक हेडविंड और एकाग्रता जोखिम के कारण तकनीक पर सतर्क हैं। यदि टैरिफ के नेतृत्व वाली उथल-पुथल अमेरिकी अर्थव्यवस्था को मंदी में धकेलती है, तो विवेकाधीन खर्च के कारण घरेलू तकनीकी क्षेत्र प्रभावित होगा।”

उनकी शीर्ष सिफारिशों में बैंकिंग हैवीवेट आईसीआईसीआई बैंक और एचडीएफसी बैंक, टेलीकॉम लीडर भारती एयरटेल, एफएमसीजी प्लेयर शामिल हैं वरुण बेवरेजहेल्थकेयर स्टॉक मैक्स हेल्थकेयर और ल्यूपिन के साथ-साथ कैपेक्स-ओरिएंटेड नाटकों के साथ अपोलो ट्यूब और हाल के मूल्य सुधारों के बाद, कल्पना परियोजनाएं।

बैंकिंग क्षेत्र में मजबूत फंडामेंटल दिखाया गया है, जिसमें आईसीआईसीआई बैंक ने पिछले एक साल में 27% रिटर्न दिया और इक्विटी (आरओई) पर स्वस्थ 17% रिटर्न बनाए रखा। एचडीएफसी बैंक, अपने विलय के बाद धीमी जमा वृद्धि का अनुभव करने के बावजूद, 24% वार्षिक रिटर्न के साथ संरचनात्मक शक्ति का प्रदर्शन करना जारी रखता है।

भारती एयरटेल ने वर्ष में 50% बढ़ा दिया है, जो टैरिफ हाइक द्वारा संचालित है, जिसने राजस्व को बढ़ावा दिया है और 2026 तक बढ़े हुए लाभांश की अपेक्षाओं के साथ नीचे की रेखा को मजबूत किया है। उपभोक्ता क्षेत्र वरुण बेवरेज के साथ एक दिलचस्प मामला प्रस्तुत करता है-15% वर्ष-दर-वर्ष सुधार के बावजूद। विश्लेषकों को मौसमी मांग और मजबूत वितरण नेटवर्क के लिए अपनी अनुकूल स्थिति दी गई है।

पढ़ें चार्ट में आज के बाजार दुर्घटना को डिकोड करना: हार्ड ट्रुथ्स आपको लचीलापन के संकेतों के साथ जानने की जरूरत है

स्थानीय ढाल

रिलायंस सिक्योरिटीज के शोध के प्रमुख विकास जैन के अनुसार, घरेलू खपत और ऑटो से जुड़े क्षेत्रों को बेहतर ढंग से अछूता है।

उन्होंने कहा, “आईटी और फार्मा जैसे निर्यात-चालित क्षेत्र टैरिफ के कारण सबसे खराब हिट में से होंगे, क्योंकि इन कर्तव्यों की सीमा पर अभी भी कोई स्पष्टता नहीं है,” उन्होंने कहा। “डेटा बिंदुओं के संदर्भ में, निर्यात से संबंधित क्षेत्रों में असुरक्षित बने हुए हैं – उदाहरण के लिए, आईटी क्षेत्र ने पहले ही टैरिफ घोषणा को अस्वीकार कर दिया है।”

दूसरी ओर, उन्होंने कहा, “उपभोक्ता क्षेत्र में लाभ होता है क्योंकि घरेलू मांग में सुधार हो सकता है। प्रत्येक में 25 आधार अंकों की दो दर कटौती के साथ, क्षेत्र – जो पहले एक घटती प्रवृत्ति पर था – तब से कुछ सकारात्मक गति दिखाना शुरू कर दिया है।”

ऑटो के भीतर, जैन को उम्मीद है कि बजाज ऑटो और हीरो मोटोकॉर्प गति को देखने के लिए, जबकि टाटा मोटर्स निर्यात जोखिम के कारण दबाव का सामना कर सकते हैं। वह वोल्टास, हैवेल्स और में उल्टा भी देखता है ब्लू स्टारमार्जिन सुधार और मात्रा में वृद्धि से प्रेरित।

सुरक्षा तिकड़ी

SBI सिक्योरिटीज में मौलिक अनुसंधान के प्रमुख सनी अग्रवाल, वैश्विक व्यापार के लिए कम से कम उजागर क्षेत्रों में क्षमता देखते हैं।

“खपत स्टेपल, बिजली उपयोगिताओं, और बड़े वित्तीय मंदी में सापेक्ष सुरक्षा प्रदान करते हैं, विशेष रूप से एक टैरिफ मंदी में,” उन्होंने कहा। उनके शीर्ष विचारों में इमामी, इंडियन होटल, आईटीसी होटल, एनटीपीसी, पावर ग्रिड, आरईसी और पीएफसी शामिल हैं।

अग्रवाल भी बड़े उधारदाताओं को पसंद करते हैं बैंक ऑफ बड़ौदाऔर हाउसिंग फाइनेंस प्लेयर जैसे बजाज हाउसिंग फाइनेंस, पीएनबी हाउसिंग, और बजाज फाइनेंस। ऑटो के बीच, उन्होंने एम एंड एम, एस्कॉर्ट्स, और पर प्रकाश डाला अनो मिंडा ग्रामीण लचीलापन और बुनियादी ढांचे के खर्च के लाभार्थियों के रूप में। सीमेंट में, अल्ट्राटेक, अंबुजा और जेके लक्ष्मी को दीर्घकालिक संरचनात्मक दांव के रूप में उद्धृत किया गया था।

मांग संचालित

आशिका ग्लोबल फैमिली ऑफिस सर्विसेज में सह-संस्थापक अमित जैन ने भी निवेशकों को सीमित वैश्विक जोखिम वाली कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करने की सलाह दी। “एफएमसीजी, घरेलू-केंद्रित बैंक, हेल्थकेयर (न्यूनतम निर्यात के साथ), और बीमा क्षेत्र टैरिफ और वैश्विक मंदी के जोखिमों से सापेक्ष इन्सुलेशन प्रदान करते हैं, जो स्थिर नकदी प्रवाह और लचीला मांग द्वारा समर्थित हैं,” उन्होंने कहा।

उन्होंने HUL, ITC, KOTAK MAHINDRA BANK, और डॉ। रेड्डी को पसंदीदा नाटकों के रूप में नामित किया। “इनमें से कई ने ऐतिहासिक रूप से मंदी के दौरान मजबूत लचीलापन दिखाया है। उनकी मजबूत बैलेंस शीट और घरेलू मांग पर ध्यान केंद्रित करने से उन्हें मौसम वैश्विक झटके से बेहतर मदद मिलती है।”

विष्णु कांट उपाध्याय, एवीपी -रिसर्च एंड एडवाइजरी में मास्टर कैपिटल सर्विसेज, रक्षात्मक झुकाव को प्रतिध्वनित किया। “जबकि कोई भी क्षेत्र आर्थिक झटके के लिए प्रतिरक्षा नहीं है, एफएमसीजी, स्वास्थ्य सेवा, उपयोगिताओं और विविध व्यवसायों ने बाजार की उथल -पुथल के दौरान कम नकारात्मक जोखिम दिखाया है।”

“एफएमसीजी कंपनियों को आवश्यक उत्पादन करने वाली कंपनियां स्थिर मांग देखती हैं। हेल्थकेयर की जरूरतें इनलेस्टिक बनी हुई हैं। उपयोगिताओं, भी, विनियमित मूल्य निर्धारण और आवश्यकता-चालित खपत के कारण अनुमानित कमाई की पेशकश करते हैं,” उन्होंने कहा।