आप अपंजीकृत निवेश सलाहकारों के बारे में सेबी से शिकायत क्यों नहीं कर सकते?

एक पंजीकृत निवेश सलाहकार, कुमार ने SCORES प्लेटफ़ॉर्म के माध्यम से सेबी को लिखा कि “यह शिकायत हमसे बिल्कुल भी संबंधित नहीं है”। शिकायत को बंद करने में 13 दिन लग गए।

शिकायत के दूसरे पक्ष में रोहिताश पांडे थे. वह चारों ओर से खो गया था ₹56,000 जब उन्होंने एक व्हाट्सएप ग्रुप फॉरवर्ड पर आधारित ऐप के माध्यम से निवेश करना शुरू किया।

उन्होंने कबूल किया कि उन्हें पता था कि शिकायत दूसरे अभिषेक के खिलाफ है। हालाँकि, उन्होंने कहा कि उनके पास कोई विकल्प नहीं था क्योंकि सेबी ने केवल पंजीकृत संस्थाओं के खिलाफ शिकायत दर्ज करने की अनुमति दी थी। “मैं किसी भी तरह उन तक पहुंचना चाहता था,” पांडे ने कहा, जिन्होंने दावा किया कि पुलिस ने बदमाश को पकड़ लिया लेकिन कोई कार्रवाई नहीं की।

यह सुनिश्चित करने के लिए, बाजार नियामक वास्तव में बिना लाइसेंस के निवेश सलाहकार के रूप में काम करने वालों पर नकेल कस रहा है। 2024 में, सेबी ने अपंजीकृत निवेश सलाहकारों के खिलाफ 27 नोटिस जारी किए, उन पर जुर्माना लगाया और उनमें से कई को शेयर बाजार में काम करने से प्रतिबंधित कर दिया।

हालाँकि, पांडे जैसे कई लोग, जो बिना लाइसेंस के निवेश सलाहकार के रूप में काम करने वाली किसी विशेष इकाई के खिलाफ शिकायत करना चाहते हैं, उनके पास सेबी के पास अपनी शिकायत दर्ज करने के लिए कोई आधिकारिक चैनल नहीं है। बाजार नियामक का शिकायत समाधान मंच केवल पंजीकृत संस्थाओं के खिलाफ शिकायतें स्वीकार करता है।

अपंजीकृत निवेश सलाह प्रदान करने वालों के खिलाफ उन्हें शिकायतें कैसे प्राप्त होती हैं, इस संबंध में सेबी को भेजे गए ईमेल का जवाब प्रेस समय तक नहीं मिला।

निवारण चैनल

सेबी ने 2011 में स्कोर्स प्लेटफॉर्म लॉन्च किया था। लोग सेबी-पंजीकृत संस्थाओं के खिलाफ सीधे ऑनलाइन पोर्टल के माध्यम से शिकायत दर्ज कर सकते हैं।

बीएसई अपनी व्हिसलब्लोअर नीति के माध्यम से पंजीकृत निवेश सलाहकारों और अनुसंधान विश्लेषकों के खिलाफ गुमनाम रूप से शिकायत दर्ज करने की भी अनुमति देता है। हालाँकि, SCORES में, शिकायतकर्ता अपनी पहचान छिपा नहीं सकते हैं।

सेबी की 2023-24 की वार्षिक रिपोर्ट से पता चला है कि पंजीकृत निवेश सलाहकारों के खिलाफ 843 शिकायतें प्राप्त हुईं, जो पिछले वित्तीय वर्ष में 675 थीं। उसी वर्ष, अनुसंधान विश्लेषकों और पोर्टफोलियो प्रबंधकों को 226 और 99 शिकायतें प्राप्त हुईं। हालाँकि, ये केवल सेबी-पंजीकृत संस्थाओं से संबंधित शिकायतें हैं। बीएसई की सहायक कंपनी, बीएसई एडमिनिस्ट्रेशन एंड सुपरविजन लिमिटेड (बीएएसएल), निवेश सलाहकारों और अनुसंधान विश्लेषकों की निगरानी करती है।

एक पंजीकृत निवेश सलाहकार ने नाम न छापने की शर्त पर कहा कि उन्हें एक ईमेल प्रदान किया गया था ([email protected]) जिस पर वे अपंजीकृत संस्थाओं के खिलाफ शिकायत भेज सकते थे। हालाँकि, इससे अपंजीकृत संस्थाओं के खिलाफ कोई कार्रवाई नहीं हुई है।

फिनसेक लॉ एडवाइजर्स के पार्टनर अनिल चौधरी ने कहा कि अगर उन्हें कोई अपंजीकृत निवेश सलाह देने वाला मिलता है, तो वे संबंधित विभाग को पत्र या ईमेल भेजने का प्रयास कर सकते हैं। फिर भी, उनकी शिकायतें रखने का कोई आधिकारिक माध्यम नहीं है।

उन्होंने कहा कि पुलिस से संपर्क करना मुश्किल है क्योंकि यह एक आपराधिक अपराध है। “अगर कोई बिना पंजीकरण के केवल निवेश सलाह दे रहा है, तो इसे तब तक आपराधिक अपराध नहीं माना जाएगा जब तक कि उन्हें धोखाधड़ी के रूप में वर्गीकृत नहीं किया जाता है और यह साबित नहीं किया जा सकता है कि वे पैसे निकाल रहे हैं।”

इस बीच, विशेषज्ञ इस बात पर बंटे हुए हैं कि क्या सेबी को अपंजीकृत संस्थाओं की शिकायतों का सीधे समाधान करना चाहिए। जबकि कुछ लोग बड़ी संख्या में मामलों को संभालने के लिए सेबी के पास बैंडविड्थ की कमी की ओर इशारा करते हैं, दूसरों का मानना ​​है कि सेबी को प्रतिभूति बाजार के समग्र प्रचार और विकास के लिए जिम्मेदार होना चाहिए।

आख़िरकार, सेबी अधिनियम, 1992 की पहली पंक्ति में लिखा है: “प्रतिभूतियों में निवेशकों के हितों की रक्षा करना और प्रतिभूति बाज़ार के विकास को बढ़ावा देना और विनियमित करना और उससे जुड़े या उसके आकस्मिक मामलों के लिए।”