टकसाल समझाने वाला: यूसीआईटी क्या हैं – और क्यों भारतीय निवेशकों को उन पर विचार करना चाहिए

UCITS वैश्विक बाजारों के लिए एक कर-कुशल, पारदर्शी और तरल मार्ग प्रदान करता है-बिना सीधे अमेरिकी प्रतिभूतियों में निवेश के डाउनसाइड्स के बिना।

मिंट टूट जाता है कि यूसीआईटी क्या हैं, वे कैसे काम करते हैं, और वे क्यों मायने रखते हैं।

“यूसीआईटी अनिवार्य रूप से निवेश वाहन हैं,” इंटरनेशनल मनी मैटर्स के प्रबंध निदेशक और सीईओ लोवाई नवलखी बताते हैं, जो वित्तीय कॉन्सुलेनसी की पेशकश करने वाली एक फर्म है। “वे एक यूरोपीय फंड संरचना हैं जो निवेश वाहनों को एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के रूप में कई न्यायालयों में स्थापित और वितरित करने में सक्षम बनाता है।”

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अधिकांश यूसीआईटी लक्समबर्ग और आयरलैंड में अधिवासित हैं और वैश्विक एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध हैं – जो अमेरिका में छोड़कर हैं।

क्यों ucits?

अपील संरचना से शुरू होती है। UCITS फंड आयरलैंड या नीदरलैंड में अधिवासित हैं, जो अंतरराष्ट्रीय निवेशकों के लिए एक कर-कुशल ढांचा बनाते हैं-विशेष रूप से भारत से। यह सेटअप दंडात्मक अमेरिकी संपत्ति कर कानूनों को दरकिनार करने में मदद करता है, जो अनिवासी, गैर-नागरिक निवेशकों के लिए $ 60,000 से अधिक की संपत्ति पर 40% तक लेवी है।

भारतीय निवेशकों के लिए, जो वैश्विक निवेशों पर महत्वपूर्ण कर देनदारियों में अनुवाद कर सकते हैं। यूरोप में अधिवासित होने से, UCITS फंड तकनीकी रूप से अमेरिकी संपत्ति नहीं माना जाता है, जो एक रणनीतिक वर्कअराउंड प्रदान करता है।

कई माता -पिता चार साल के होने पर बचत शुरू करते हैं, और यदि वे सालाना $ 15,000 का निवेश करते हैं, तो पोर्टफोलियो आसानी से $ 200,000 से अधिक हो सकता है जब तक बच्चा होता है कॉलेज के लिए तैयार विदेशों में, बच्चों की शिक्षा पर केंद्रित धन-तकनीकी मंच, जिंक मनी के सह-संस्थापक मेयूर्स किनी बताते हैं। “यह ठीक है कि यूसीआईटी महत्वपूर्ण क्यों हो जाते हैं, क्योंकि वे निवेशकों को संभावित अमेरिकी संपत्ति कर जटिलताओं से बचने में मदद करते हैं।”

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कर लाभ से परे, यूसीआईटीएस फंड वैश्विक बाजार जोखिम के लिए एक संरचित और कुशल मार्ग प्रदान करते हैं। वेस्टेड में सह-संस्थापक और सीईओ वीराम शाह के अनुसार, उनका सबसे बड़ा ड्रा विविधीकरण है। “यूसीआईटीएस फंड विभिन्न भौगोलिक, क्षेत्रों और परिसंपत्ति वर्गों के लिए एक एकल फंड के माध्यम से एक्सपोज़र प्रदान करते हैं,” वे कहते हैं। यह उन्हें उन निवेशकों के लिए आदर्श बनाता है जो कई होल्डिंग्स के प्रबंधन के बिना व्यापक-आधारित एक्सपोज़र चाहते हैं।

वे कड़े यूरोपीय नियमों द्वारा भी शासित हैं, जो मजबूत जोखिम नियंत्रण और पारदर्शिता को लागू करते हैं। यह उच्च स्तर के निवेशक संरक्षण को सुनिश्चित करता है और फंड के प्रदर्शन, शुल्क और होल्डिंग्स का आकलन करना आसान बनाता है।

एक और व्यावहारिक लाभ तरलता और पोर्टेबिलिटी में आसानी है। “उनकी मानकीकृत संरचना के कारण, यूसीआईटीएस फंड आमतौर पर तरल और आसानी से हस्तांतरणीय होते हैं, जिससे निवेशकों को सापेक्ष आसानी से प्रवेश करने और बाहर निकलने की अनुमति मिलती है,” शाह कहते हैं।

UCITS ETFs सूचीबद्ध कहां हैं?

UCITS ETF (हस्तांतरणीय प्रतिभूति विनिमय-व्यापार में सामूहिक निवेश के लिए उपक्रम) मुख्य रूप से प्रमुख यूरोपीय स्टॉक एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध हैं, कई लोगों को भी अंतर्राष्ट्रीय प्लेटफार्मों पर क्रॉस-सूचीबद्ध किया गया है ताकि पहुंच को व्यापक बनाया जा सके।

“लंदन स्टॉक एक्सचेंज (एलएसई) सबसे लोकप्रिय स्थानों में से एक है, जो सैकड़ों यूसीआईटीएस ईटीएफ की मेजबानी करता है, जो कई परिसंपत्ति वर्गों और वैश्विक क्षेत्रों को फैलाता है,” जस्ता मनी के किनी कहते हैं। अन्य प्रमुख यूरोपीय एक्सचेंजों में यूरोनेक्स्ट (पेरिस और एम्स्टर्डम), ज़ेट्रा (जर्मनी), बोरसा इटालियाना (इटली), और छह स्विस एक्सचेंज (स्विट्जरलैंड) शामिल हैं, जिनमें से प्रत्येक स्थानीय और वैश्विक निवेशकों के अनुरूप फंड विकल्पों की एक विस्तृत सरणी पेश करता है।

यूरोप से परे, यूसीआईटीएस ईटीएफ हांगकांग स्टॉक एक्सचेंज (एचकेईएक्स) और सिंगापुर एक्सचेंज (एसजीएक्स) जैसे प्लेटफार्मों पर उपलब्ध हैं।

“कुछ जारीकर्ताओं, जैसे डीडब्ल्यूएस ने, इन एक्सचेंजों के माध्यम से एशिया-प्रशांत में अपने ईटीएफ को सुलभ बनाया है, क्षेत्रीय निवेशकों के लिए एसीएसएस में सुधार किया है,” किनी कहते हैं। इसके अतिरिक्त, CBOE यूरोप कुछ UCITS ETF के लिए मुद्रा-हेजेड शेयर कक्षाएं प्रदान करता है।

UCITS ETF की एक स्टैंडआउट विशेषता उनकी क्रॉस-लिस्टिंग क्षमता है। एक ही फंड विभिन्न मुद्राओं में कई एक्सचेंजों पर व्यापार कर सकता है – जैसे कि EUR, GBP, या USD- दुनिया भर में निवेशकों के लिए पहुंच को बढ़ाता है।

निवेश कैसे करें

UCITS ETF में निवेश करना एक अपेक्षाकृत सरल प्रक्रिया है, हालांकि इसे भारत की उदारीकृत प्रेषण योजना (LRS) के तहत आपके ब्रोकर और बैंक के बीच समन्वय की आवश्यकता होती है।

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यहाँ एक चरण-दर-चरण टूटना है, जैसा कि जिंक मनी के सह-संस्थापक किनी द्वारा समझाया गया है:

1। एक वैश्विक ब्रोकर के साथ एक खाता खोलें

“एक ऐसा प्लेटफ़ॉर्म चुनें जो एलएसई या यूरोनेक्स्ट जैसे अंतर्राष्ट्रीय एक्सचेंजों तक पहुंच प्रदान करता है – लोकप्रिय विकल्पों में इंटरैक्टिव ब्रोकर, फिलिपकैपिटल और जिंक मनी शामिल हैं,” किनी कहते हैं। ये दलाल भारतीय निवेशकों को यूसीआईटी सहित वैश्विक ईटीएफ में सीधे व्यापार करने में सक्षम बनाते हैं।

2। अपने भारतीय बैंक से धन का रीमिट करें

“एक बार जब आपका खाता सक्रिय हो जाता है, तो LRS के तहत एक फंड ट्रांसफर शुरू करें, जो प्रति वित्तीय वर्ष $ 250,000 तक के प्रेषण की अनुमति देता है,” किनी बताते हैं। बैंक के आधार पर स्थानांतरण आम तौर पर एक से दो कार्य दिवस लेता है।

3। अपनी पसंद के UCITS ETF का व्यापार करें

एक बार जब फंड आपके ब्रोकरेज खाते में पहुंच जाते हैं, तो आप समर्थित एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध किसी भी UCITS ETF में निवेश करना शुरू कर सकते हैं। “ट्रेडों को निष्पादित किया जाता है और आपके ब्रोकरेज खाते के माध्यम से बसाया जाता है – बस घरेलू स्टॉक लेनदेन की तरह,” किनी नोट।

“यदि आपके पास अपने सभी दस्तावेज हैं और मुंबई, दिल्ली या बेंगलुरु जैसे एक प्रमुख शहर में रहते हैं, तो खाता उसी दिन खोला जा सकता है,” वे कहते हैं।

जिंक मनी वर्तमान में व्यक्तिगत निवेश सलाहकार सेवाओं के साथ 14 प्रमुख भारतीय शहरों में ऑनलाइन ऑनबोर्डिंग और इन-परामर्श दोनों परामर्श प्रदान करता है।

लोकप्रिय ucits ETFs

UCITS ETF की एक विस्तृत विविधता निवेशकों के लिए उपलब्ध है, जिनमें से कई लंदन स्टॉक एक्सचेंज (LSE) पर सूचीबद्ध हैं और वैश्विक बाजारों के लिए विविध जोखिम प्रदान करते हैं।

सबसे व्यापक रूप से कारोबार में से एक VUAA, मोहरा S & P 500 ETF है, जो सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध अमेरिकी कंपनियों में से 500 को ट्रैक करता है। टेक-हैवी सूचकांकों के संपर्क में आने वाले निवेशकों के लिए, Eqqu, Invesco Nasdaq 100 ETF, एक लोकप्रिय विकल्प है जो NASDAQ पर सूचीबद्ध गैर-वित्तीय फर्मों पर ध्यान केंद्रित करता है।

व्यापक वैश्विक जोखिम की तलाश करने वाले लोग IWDA, ISHARES MSCI वर्ल्ड ETF पर विचार कर सकते हैं, जिसमें विकसित बाजारों में 1,500 से अधिक कंपनियां शामिल हैं। इस बीच, CBUK, iShares चाइना टेक ETF, चीन के तेजी से बढ़ते प्रौद्योगिकी क्षेत्र के लिए लक्षित पहुंच प्रदान करता है।

न्यूनतम निवेश

UCITS ETF में निवेश करने के लिए तकनीकी रूप से कोई न्यूनतम सीमा नहीं है। हालांकि, एक समझदार शुरुआती बिंदु आसपास है ₹25,000, किनी कहती हैं। “हम कम से कम निवेश करने की सलाह नहीं देते हैं ₹25,000, “वह नोट करता है।

यह आधार रेखा यह सुनिश्चित करने में मदद करती है कि लेनदेन की लागत उचित है और निवेशक यूसीआईटीएस फंड की पेशकश करने वाले विविधीकरण और कर लाभों से पूरी तरह से लाभान्वित हो सकते हैं।

कर और प्रभार

भारतीय निवेशकों के लिए यूसीआईटी पर कराधान मानक अंतर्राष्ट्रीय मानदंडों का अनुसरण करता है। अल्पकालिक पूंजीगत लाभ-दो साल से कम समय के लिए आयोजित इकाइयों पर-निवेशक की सीमांत आयकर दर पर कर लगाया जाता है। दो साल से अधिक होल्डिंग्स पर दीर्घकालिक लाभ, 12.5% ​​कर दर को आकर्षित करते हैं।

विदेशी मुद्रा से संबंधित शुल्क एक और महत्वपूर्ण विचार हैं। किनी के अनुसार, मुद्रा रूपांतरण और प्रेषण लागत प्लेटफार्मों में भिन्न होती है। उदाहरण के लिए, जिंक मनी, 1% विदेशी मुद्रा मार्कअप के साथ -साथ एक फ्लैट शुल्क लेती है ₹350 प्रति लेनदेन, और अंतर्राष्ट्रीय स्थानान्तरण को सुव्यवस्थित करने के लिए RBL जैसे बैंकों के साथ काम करता है।

जबकि यूसीआईटी कुछ यूएस-सूचीबद्ध ईटीएफ की तुलना में थोड़ी अधिक फीस ले सकते हैं, अंतर्राष्ट्रीय मनी मैटर्स के नवलखी का कहना है कि यह एक लंबी अवधि के दृश्य को लेना महत्वपूर्ण है। “दीर्घकालिक निवेश मूल्य का मूल्यांकन करते समय केवल व्यय अनुपात से परे देखना महत्वपूर्ण है।”

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कई यूएस-सूचीबद्ध ईटीएफ डिफ़ॉल्ट रूप से लाभांश वितरित करते हैं, सीमित या कोई पुनर्निवेश विकल्पों के साथ-और उन भुगतान अक्सर निवेशक के निवास के निवास के आधार पर कर को रोक के अधीन होते हैं। दूसरी ओर, यूसीआईटीएस फंड, अक्सर संचय शेयर कक्षाएं प्रदान करते हैं, जहां कमाई को स्वचालित रूप से फंड में पुनर्निवेशित किया जाता है।

“” यह पुनर्निवेश नव प्रशंसा के माध्यम से दीर्घकालिक विकास को काफी बढ़ा सकता है, जिससे यूसीआईटीएस को मिश्रित धन के लिए अधिक कुशल वाहन बन सकता है, “नवलखी बताते हैं।