निवेशक ब्राजील बैंक से भागने की कोशिश करते हैं, बॉन्ड की पैदावार को बढ़ाते हैं

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ब्लूमबर्ग द्वारा संकलित आंकड़ों के अनुसार, बैंको मास्टर टाइम डिपॉजिट सर्टिफिकेट में कुल 10 बिलियन से अधिक REAIS ($ 1.7 बिलियन), CDBs कहा जाता है, XP इंक और बैंको बीटीजी पेक्टुअल एसए में खुदरा ऑनलाइन प्लेटफार्मों पर बिक्री के लिए तैयार हैं। जून 2026 में सीडीबी के लिए मुद्रास्फीति और सीडीबी के लिए 8.5% की तुलना में निवेशक मई 2026 में परिपक्वता के लिए मुद्रास्फीति के रूप में उच्च के रूप में अधिक उपज की पेशकश कर रहे हैं, जो जून 2026 में परिपक्व है।

कीमतों का सुझाव है कि मास्टर को कुछ निवेशकों को नया ऋण बेचने के लिए और भी अधिक भुगतान करना होगा।

मार्च में बैंक द्वारा ब्राजील की राजधानी शहर के स्वामित्व वाले बैंक BRB SA द्वारा खरीदे जाने वाले विवादास्पद सौदे की घोषणा के बाद निवेशक ऋण उतार रहे हैं। सौदे के आलोचकों का कहना है कि यह एक फर्म के सरकारी खैरात के लिए समान है, जिसे बहुत लंबे समय तक बहुत अधिक जोखिम लेने की अनुमति दी गई थी।

बैंको मास्टर और बीआरबी के प्रतिनिधियों ने टिप्पणियों की मांग करने वाले संदेशों का जवाब नहीं दिया।

मास्टर के पास इस वर्ष की पहली छमाही में परिपक्व होने में लगभग 8.3 बिलियन रीसिस है, और इसकी 2024 बैलेंस शीट के अनुसार, दूसरी छमाही में 4.6 बिलियन से अधिक रीसिस है। इस वर्ष कुल 16 बिलियन रिएस का ऋण परिपक्व होने के लिए निर्धारित है।

चिंता को जोड़ने से यह तथ्य है कि बैंक की अधिकांश संपत्ति बेचने के लिए कठिन है, जिसमें छोटी और midsize कंपनियों से अदालत-आदेशित भुगतान और शेयरों से जुड़े बॉन्ड शामिल हैं, जिनमें से कुछ आर्थिक रूप से संघर्ष कर रहे हैं।

ब्लूमबर्ग से बात करने वाले दो विश्लेषकों ने सवाल किया कि क्या एफजीसी के रूप में जाना जाने वाला डिपॉजिट इंश्योरेंस फंड संभावित तरलता समस्याओं को दूर करने के लिए मास्टर करने के लिए एक आपातकालीन क्रेडिट लाइन प्रदान करना चाहिए। उन्होंने एक संवेदनशील मामले पर चर्चा नहीं करने के लिए कहा। यह समय खरीद सकता है, जबकि एक लंबी अवधि के समाधान पर केंद्रीय बैंक, बीआरबी और सबसे बड़े ब्राजील के उधारदाताओं द्वारा चर्चा की जाती है, जो एफजीसी के लिए सबसे बड़े योगदानकर्ता हैं।

FGC ने टिप्पणी करने से इनकार कर दिया।

बैंको मास्टर का विस्तार तेजी से हुआ था। अपने उधार देने वाले पोर्टफोलियो में औसतन 86% बढ़ते हुए, बैंक ने मियामी में एक शानदार कार्यालय को पट्टे पर दिया और प्रतिद्वंद्वियों को प्राप्त करना शुरू कर दिया। लेकिन इतनी जल्दी बढ़ने के लिए, मास्टर ने व्यक्तिगत निवेशकों से पैसे उधार लिए, जो एफजीसी द्वारा पेश किए गए एक प्रोत्साहन पर बहुत अधिक भरोसा करते हैं, जो ब्राजील में समय-डिपोज़िट बॉन्ड का बीमा करता है, जो प्रति बैंक प्रति व्यक्ति 250,000 रीसिस के रूप में अधिक है। लेकिन दिसंबर 2023 के एक सेंट्रल बैंक नियम परिवर्तन ने बैंक के भविष्य को संदेह में डाल दिया, जिससे इसे खरीदार की तलाश में धकेल दिया गया।

बीआरबी के साथ समझौते के तहत, बैंक का हिस्सा एक अलग होल्डिंग कंपनी में रहेगा जो सौदे का हिस्सा नहीं होगी। यह स्पष्ट नहीं है कि कौन सी संपत्ति और देनदारियां होल्डिंग का हिस्सा होंगी या यदि बैंको मास्टर के नियंत्रित शेयरधारक, डैनियल वोरकारो को लेनदेन में पैसे इंजेक्ट करने या इससे पैसे प्राप्त करने की आवश्यकता होगी। वोरकारो के पास बैंको मास्टर के 51% वोटिंग शेयर होंगे, जो बीआरबी के तहत एक अलग इकाई के रूप में रहेगा।

बीआरबी लेनदेन को ब्राजील के सेंट्रल बैंक द्वारा भी अनुमोदित करने की आवश्यकता होगी, जो मामले के ज्ञान वाले व्यक्ति के अनुसार, निर्णय लेने के लिए अधिक विवरण की प्रतीक्षा कर रहा है।

गैर-सरकारी स्वामित्व वाले उधारदाताओं को संपत्ति खरीदने वाले एक समाधान भी मेज पर है, इस मामले से परिचित लोगों ने कहा।

विश्लेषक अनुमानों के अनुसार, एफजीसी के पास अपने वित्तीय विवरण के अनुसार, तरलता में 107.8 बिलियन रीसिस है, और उसे मास्टर निवेशकों को भुगतान करने के लिए 50 बिलियन रिएस की आवश्यकता होगी।

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