इन्फोसिस शेयर मूल्य: 2 प्रमुख कारण क्यों जेफरीज को कमजोर Q4 परिणामों के बावजूद 17% उल्टा उम्मीद है

इन्फोसिस शेयर की कीमत: जेफरीज को उम्मीद है कि गुरुवार को कंपनी द्वारा रिपोर्ट किए गए कमजोर Q4 परिणामों के बावजूद, बाजार के घंटे के बाद, बाजार के घंटे। आईटी क्षेत्र पर चिंताएं पहले से ही व्यापार युद्ध और टैरिफ अनिश्चितताओं के रूप में ऊंचा हो गई हैं वगैरह।

Infosys Q4 परिणाम

गुरुवार, 17 अप्रैल को, आईटी नेता इन्फोसिस ने Q4FY25 के लिए अपना समेकित शुद्ध लाभ देखा, जिसमें 11.75 प्रतिशत साल-दर-साल (YOY) में गिरावट आई है। ₹7,033 करोड़। कंपनी ने सूचना दी थी ₹पिछले वर्ष इसी अवधि में 7,969 करोड़। बहरहाल, समीक्षा की गई तिमाही के लिए कंपनी के ऑपरेटिंग राजस्व में साल दर साल 8% की वृद्धि हुई ₹40,925 करोड़ से ₹पिछले वित्त वर्ष की समान तिमाही में 37,923 करोड़।

निरंतर मुद्रा के संदर्भ में, इन्फोसिस राजस्व हालांकि 4.8 प्रतिशत बढ़कर yoy हो गया, लेकिन अनुक्रमिक आधार पर उन्होंने 3.5 प्रतिशत की गिरावट दर्ज की

राजस्व मिस निराश– यह राजस्व अनुक्रमिक गिरावट थी जिसने निराशा को बढ़ावा दिया। राजस्व, 3.5% क्रमिक रूप से और निरंतर मुद्रा के संदर्भ में, प्रमुख नकारात्मक आश्चर्य था कि जेफरीज इंडिया प्राइवेट लिमिटेड, जिन्होंने कहा कि इन्फोसिस के 4QFY25 परिणाम निराश हैं .. FY25 में Infosys की 4.2% yoy निरंतर मुद्रा वृद्धि 4.5% -5.0% की मार्गदर्शन सीमा से चूक गई।

जेफरीज ने कहा कि Q4 राजस्व सामान्य मौसमी के अलावा पास-थ्रू रेवेन्यू (2/3 की गिरावट) में उच्च-से-अपेक्षित कमी के कारण प्रभावित हुआ था। इन्फोसिस ने अपने आठ वर्टिकल में से छह में अनुक्रमिक राजस्व में गिरावट देखी

2 प्रमुख कारण क्यों जेफरीज को उल्टा उम्मीद है

1।मार्जिन बीट अनुमान: 4Q में मजदूरी की बढ़ोतरी से प्रभाव के बावजूद, मार्जिन केवल 30 आधार poin sequntially से 21.0%था। जबकि उच्च कर्मचारी लागतों ने मार्जिन, कम पास-थ्रू लागत और कम ओवरहेड्स को प्रभावित किया, जो 4Q में मार्जिन की गिरावट को सीमित करता है। इन्फोसिस ने अपेक्षाओं के अनुरूप, वित्त वर्ष 26 के लिए 20-22% की सीमा में मार्जिन के लिए निर्देशित किया है। जेफरीज ने अपने FY26 और FY27 मार्जिन अनुमानों को 10-20bps द्वारा मार्जिन बीट में कारक तक बढ़ा दिया है और FY28 द्वारा मार्जिन 21.5% तक बढ़ने की उम्मीद है।

2। आकर्षक जोखिम-इनाम; जेफरीज ने इन्फोसिस के लिए खरीद रेटिंग दी है। जबकि उन्होंने अपने FY26 और 27 ईपीएस अनुमानों को 2-3% तक काट दिया है, जो राजस्व मिस को कारक बनाने के लिए है, वे अब इन्फोसिस को FY26-28 पर 9% ईपीएस सीएजीआर देने की उम्मीद करते हैं। उनके विश्लेषण से पता चलता है कि FY27 EPS (प्रति शेयर आय) Rs67 से 76 रुपये के बीच हो सकती है। जेफरीज के अनुसार इसका तात्पर्य है कि 1,340 रुपये का एक भालू केस वैल्यू और बुल केस वैल्यू रु .1,980 है। वर्तमान बाजार मूल्य में यह 5% नकारात्मक और 40% उल्टा है, जो जोखिम-इनाम बहुत आकर्षक है, जेफरीज ने कहा। जेफरीज कमाई के लिए 23x मूल्य के आधार पर Rs1,660 के संशोधित मूल्य लक्ष्य के साथ खरीद बनाए रखता है।

अस्वीकरण: यह कहानी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है। उपरोक्त विचार और सिफारिशें व्यक्तिगत विश्लेषकों या ब्रोकिंग कंपनियों के हैं, टकसाल नहीं। हम निवेशकों को किसी भी निवेश निर्णय लेने से पहले प्रमाणित विशेषज्ञों के साथ जांच करने की सलाह देते हैं, क्योंकि बाजार की स्थिति तेजी से बदल सकती है, और परिस्थितियां अलग -अलग हो सकती हैं।