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बजट 2025: सरकार को वित्तीय समावेशन को बढ़ावा देने के लिए बजट 2013 की तरह एक एमएफ उत्पाद की घोषणा करनी चाहिए
Jan
म्युचुअल फंड बहुत आगे बढ़ चुके हैं; अंक खुद ही अपनी बात कर रहे हैं। व्यवस्थित निवेश योजनाएं, या एसआईपी, पिछले आठ वर्षों में चौगुनी हो गई हैं, और दिसंबर 2024 में मासिक प्रवाह पार हो गया है ₹पहली बार 26,000 करोड़ रु.
इक्विटी को लेकर चल रही हलचल और लगातार अच्छा प्रदर्शन कर रहे बाजारों ने नए निवेशकों को म्यूचुअल फंड की ओर आकर्षित किया है। इनमें से कई पहली बार निवेशक हैं, खासकर युवा। दिलचस्प बात यह है कि कमजोर आय वर्ग भी म्यूचुअल फंड के बारे में पूछ रहा है।
हालाँकि, निवेशकों को म्यूचुअल फंड में निवेश करने में कई चुनौतियों का सामना करना पड़ता है, जैसे यह पता लगाना कि किस फंड में निवेश करना है और फोलियो खोलना। जबकि बैंक, ऑनलाइन प्लेटफ़ॉर्म और एमएफसेंट्रल जैसे कई विकल्प मौजूद हैं, हर कोई इन रास्तों को आसानी से नेविगेट करने में सक्षम नहीं है।
हालांकि नियामक इस पर विचार कर रहा है ₹250 एसआईपी और कुछ परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियों ने भी इसे लागू किया है, उपरोक्त दो मुद्दे निवेशकों को म्यूचुअल फंड में निवेश करने से हतोत्साहित करते हैं।
मुद्दों को कैसे संबोधित करें
यह राजीव गांधी इक्विटी बचत योजना (आरजीईएसएस) के समान एक नई योजना स्थापित करके किया जा सकता है, जिसकी घोषणा केंद्रीय बजट 2012-13 में छोटे खुदरा निवेशकों की बचत को घरेलू पूंजी बाजार में प्रवेश के लिए प्रोत्साहित करने के लक्ष्य के साथ की गई थी।
आरजीईएसएस योजना ने नए निवेशकों को आय तक की अनुमति दी ₹12 लाख तक निवेश करना होगा ₹इक्विटी-आधारित प्रतिभूतियों के एक निर्दिष्ट सेट में प्रति वर्ष 50,000। इस योजना में निवेश की गई राशि पर 50% तक कर कटौती प्रदान की गई। हालाँकि, गुनगुने रिस्पॉन्स के कारण इस योजना को 2017 में बंद कर दिया गया था।
इस बजट में एक नई योजना पेश करने का समय आ गया है जो निवेशकों को इक्विटी बाजारों में सही ढंग से भाग लेने में मदद कर सकती है।
हाल की बाजार रैलियों के बीच, वित्तीय प्रभावशाली लोगों से प्रभावित होकर, कई निवेशक ज्ञान की कमी के कारण गलत तरीके से इक्विटी निवेश कर रहे हैं।
भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) की एक हालिया रिपोर्ट से पता चलता है कि युवा पीढ़ी वायदा और विकल्प (एफएंडओ) ट्रेडिंग जैसे सबसे जोखिम भरे निवेश के साथ अपनी निवेश यात्रा शुरू कर रही है। इसके अलावा, युवा व्यापारियों का अनुपात 2022-23 में 31% से बढ़कर 2023-24 में 43% हो गया। कुल F&O ट्रेडर आधार का 72% से अधिक शीर्ष 30 (बी30) शहरों से परे है, जो म्यूचुअल फंड निवेशकों की तुलना में अधिक अनुपात है, जिनमें से 62% बी30 शहरों से हैं।
अध्ययन से यह भी पता चला कि 2023-24 में 75% व्यक्तिगत F&O व्यापारियों ने अपनी वार्षिक आय इससे कम घोषित की थी ₹5 लाख.
ऐसे कई नौसिखिए निवेशक हैं जो इक्विटी में निवेश करना चाहते हैं लेकिन विकल्पों की अधिकता और ज्ञान की कमी से घबरा जाते हैं। ये निवेशक, युवाओं के साथ, निवेशकों का एक बड़ा वर्ग बनाते हैं जिन्हें सही ढंग से निवेश करने के लिए मार्गदर्शन किया जा सकता है।
कम निवेश और कार्यान्वयन में आसानी वाली एक सरल योजना की आवश्यकता है। इसे सभी (अनुभवी और अनुभवहीन निवेशकों!) के लिए एक विशेष सूचकांक-उन्मुख म्यूचुअल फंड योजना खोलकर हासिल किया जा सकता है। योजना में न्यूनतम निवेश हो सकता है ₹250 और निफ्टी 50 या सेंसेक्स जैसे व्यापक-आधारित सूचकांक में निवेश करें। पांच साल का लॉक-इन निवेश की अच्छी आदतें और इक्विटी में निवेशित रहने की आवश्यकता सिखाने का एक अच्छा तरीका होगा।
कुछ खंडों को ऑनलाइन प्लेटफ़ॉर्म के माध्यम से समझने और संचालित करने में आने वाली समस्याओं को देखते हुए, डाकघर या बैंकिंग संवाददाताओं जैसे नियमित बैंकिंग चैनलों के अलावा सुलभ लेनदेन बिंदुओं को स्थापित करने की आवश्यकता है, जो इन खंडों को अपने ग्राहक को जानने (केवाईसी) को पूरा करने में मदद कर सकते हैं। ) म्यूचुअल फंड खातों को प्रोसेस करना और खोलना।
अंत में, पुराने और नए दोनों कर शासनों में, निश्चित आय स्तरों पर व्यक्तियों के लिए कर कटौती प्रदान करने से, अनुभवहीन निवेशकों को उचित रूप से निवेश शुरू करने के लिए प्रोत्साहित किया जाएगा।
बाज़ारों के अच्छे प्रदर्शन के साथ, निवेशकों को इक्विटी निवेश के जोखिमों के बारे में शिक्षित करने की और भी अधिक आवश्यकता है। अधिकांश नए निवेशक पिछले तीन से चार वर्षों में आए हैं और उन्होंने केवल इक्विटी में तेजी का चक्र देखा है, गिरावट का कोई चक्र नहीं देखा है। यहां तक कि गिरावट भी छोटी अवधि के लिए रही है।
एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड्स इन इंडिया (एएमएफआई) और म्यूचुअल फंड इस उत्पाद के लिए विशेष रूप से निवेशक शिक्षा अभियान पर काम कर सकते हैं ताकि लोगों को इक्विटी निवेश से जुड़े पूंजी जोखिम के बारे में पता चल सके।
इस तरह का उत्पाद बचत और सही निवेश की संस्कृति के निर्माण के लिए उत्प्रेरक का काम कर सकता है। लगातार बचत को प्रोत्साहित करने और अनुशासित निवेश को बढ़ावा देने से व्यक्तियों को अपने वित्तीय भविष्य पर नियंत्रण रखने में मदद मिलती है। समय के साथ, यह अच्छी वित्तीय आदतें पैदा कर सकता है और स्मार्ट, दीर्घकालिक निवेश को सभी के लिए अधिक सुलभ और प्रबंधनीय बना सकता है।
यह, बदले में, अधिक वित्तीय समावेशन का मार्ग प्रशस्त कर सकता है, व्यापक, वंचित आबादी तक पहुंच सकता है और उन्हें वित्तीय पारिस्थितिकी तंत्र में भाग लेने के लिए उपकरण प्रदान कर सकता है।
मृण अग्रवाल फिनसेफ इंडिया के संस्थापक-निदेशक हैं।
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