म्यूचुअल फंड: अस्थिरता के बीच डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड कैसे व्यवहार्य विकल्प प्रदान करते हैं? विशेषज्ञ विचार कर रहे हैं

शेयर बाज़ार एचएमपीवी वायरस को लेकर चिंताओं और विदेशी संस्थागत निवेशकों (एफआईआई) की बिकवाली के कारण जबरदस्त बिकवाली दबाव के जवाब में सोमवार को गिरावट आई, जिसके परिणामस्वरूप बेंचमार्क सूचकांकों में 1.5 प्रतिशत से अधिक की गिरावट आई।

इन सबके बीच, क्षेत्रीय सूचकांकों में भारी गिरावट देखी गई और सबसे अधिक प्रभावित क्षेत्रों में निफ्टी पीएसयू बैंक, मेटल और रियल्टी सेक्टर शामिल हैं।

इन अशांत बाजार स्थितियों के तहत, निवेशक ऐसी चीज़ों की तलाश में हैं जो जोखिम को कम कर सकती हैं लेकिन फिर भी इष्टतम रिटर्न प्रदान कर सकती हैं। डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड उन निवेशों में से एक है जिनकी खुदरा निवेशकों के बीच काफी मांग देखी जाती है।

ये योजनाएं फंड प्रबंधकों को पोर्टफोलियो में एक आदर्श ऋण-इक्विटी अनुपात बनाए रखने की लचीलापन देती हैं ताकि वे बाजार में अचानक बदलाव पर प्रतिक्रिया कर सकें।

डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड क्या हैं?

डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड, के रूप में भी जाना जाता है संतुलित लाभ निधिम्यूचुअल फंड योजनाएं हैं जो इक्विटी प्रतिभूतियों और निश्चित आय उपकरणों के मिश्रण में निवेश करती हैं। इन फंडों की मुख्य विशेषता परिसंपत्ति आवंटन के लिए उनका गतिशील दृष्टिकोण है, जिसका अर्थ है कि इक्विटी और ऋण का अनुपात बाजार की स्थितियों के आधार पर समायोजित किया जाता है।

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) वर्गीकरण के अनुसार, इन फंडों को इक्विटी और डेट दोनों उपकरणों में 0% से 100% तक कहीं भी आवंटन करने की स्वतंत्रता है।

अस्थिरता के बीच नकारात्मक पक्ष से बचाव करें

डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड में इक्विटी एक्सपोजर अक्सर बाजार के रुझान, मूल्यांकन और फंड के विशिष्ट जनादेश सहित कई कारकों के आधार पर तय किया जाता है।

पारस मटालिया, फंड मैनेजर, सैमको म्युचुअल फंड बताते हैं, “अगर फंड दैनिक आधार पर अपने इक्विटी एक्सपोजर का प्रबंधन कर सकता है, तो इसके महत्वपूर्ण फायदे हो सकते हैं। इस प्रकार के डायनेमिक फंड एक बेहतरीन निवेश विकल्प हो सकते हैं क्योंकि इन्हें कम शुद्ध इक्विटी एक्सपोज़र के साथ बाजार में गिरावट की स्थिति में गिरावट से बचाने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जबकि जब बाजार ऊपर की ओर बढ़ने लगेगा तो वे अपने शुद्ध इक्विटी एक्सपोज़र को बढ़ाने में सक्षम होंगे।

देवेन्द्र सिंघल, कार्यकारी उपाध्यक्ष और फंड मैनेजर, कोटक म्यूचुअल फंड उच्च बाजार अस्थिरता के समय में गतिशील आवंटन के मूल्य पर जोर देता है।

“एक गतिशील आवंटन वर्तमान जैसे उच्च अस्थिरता के समय में फंड को सहारा देने में मदद करता है और लंबी अवधि में अच्छा जोखिम-समायोजित रिटर्न उत्पन्न करने में मदद करता है। ये फंड निवेशकों द्वारा इक्विटी या डेट फंड में अलग से निवेश करने की तुलना में थोड़ा अधिक कर कुशल हैं, ”वह कहते हैं।

दीर्घकालिक सराहना

का एक और प्रमुख लाभ गतिशील परिसंपत्ति म्युचुअल फंड बात यह है कि वे कम अस्थिरता के साथ दीर्घकालिक पूंजी वृद्धि की पेशकश करते हैं।

सौरव बसु, प्रमुख, धन प्रबंधन, टाटा कैपिटल कहते हैं, “डायनामिक एसेट एलोकेशन फंड का लक्ष्य इक्विटी, डेट और आर्बिट्राज अवसरों के बीच निवेश को गतिशील रूप से समायोजित करके कम अस्थिरता के साथ दीर्घकालिक पूंजी प्रशंसा प्रदान करना है। उदाहरण के लिए, यदि इक्विटी का मूल्य अधिक दिखाई देता है, तो प्रबंधक इक्विटी एक्सपोज़र को कम कर सकते हैं और बांड में आवंटन बढ़ा सकते हैं। यह गतिशील रणनीति फंड को जोखिमों को कम करते हुए बाजार के अवसरों का लाभ उठाने में सक्षम बनाती है, अंततः नियंत्रित जोखिम के साथ इष्टतम रिटर्न के लिए प्रयास करती है। उदाहरण के लिए, हालिया बाजार सुधार के दौरान (मॉर्निंगस्टार के अनुसार 26 सितंबर, 2024 से 3 जनवरी, 2025 तक), निफ्टी 50 में 8.4 प्रतिशत की गिरावट आई, जबकि श्रेणी का औसत केवल 3% गिर गया।

जहां प्रक्रिया भावनाओं पर हावी हो जाती है

एक विशेषज्ञ का उल्लेख है कि एक अन्य लाभ यह है कि ये फंड भावनात्मक गलतियों पर व्यवस्थित दृष्टिकोण को प्राथमिकता देते हैं।

“डायनामिक एसेट एलोकेशन फंड जोखिम प्रबंधन में प्रभावी हो सकते हैं, क्योंकि पेशेवर फंड मैनेजर इष्टतम इक्विटी-ऋण आवंटन तय करने के लिए इन मॉडलों का उपयोग करते हैं। इसके अतिरिक्त, निवेशक अक्सर भावनात्मक निर्णय लेते हैं, जिससे वे ऊंची खरीदारी करते हैं और कम कीमत पर बेचते हैं। डायनेमिक का व्यवस्थित दृष्टिकोण एसेट एलोकेशन फंड ऐसी भावनात्मक निवेश गलतियों से बचने में मदद करते हैं,” सीआईओ और प्रोडक्ट्स एंड सॉल्यूशंस की प्रमुख रूपाली प्रभु कहती हैं। गर्भगृह धन.

संक्षेप में, डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड एक व्यवहार्य निवेश विकल्प हैं अस्थिर बाज़ार. ऐसा इसलिए है क्योंकि ये फंड गिरावट के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं, और बाजार की स्थितियों के अनुरूप ऋण-इक्विटी अनुपात को समायोजित करने की अपनी अंतर्निहित विशेषता के कारण बाजार में सुधार होने पर विकास की संभावनाओं का फायदा उठाते हैं।

जोखिम में कमी के अलावा, फंड पेशेवर दृष्टिकोण प्रदान करते हैं, जिसका अर्थ है कि वे व्यक्तिगत इक्विटी और ऋण निवेश की तुलना में अधिक कर कुशल हैं। डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड उन निवेशकों के लिए एक आदर्श विकल्प हो सकता है जो अनिश्चित बाजारों में निवेश के लिए एक व्यापक दृष्टिकोण विकसित करना चाहते हैं।

अस्वीकरण: उपरोक्त विचार और सिफारिशें व्यक्तिगत विश्लेषकों, विशेषज्ञों और ब्रोकरेज फर्मों की हैं, मिंट की नहीं। हम निवेशकों को सलाह देते हैं कि वे कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले प्रमाणित विशेषज्ञों से परामर्श लें।