अनिश्चित समय में एक लचीला निवेश पोर्टफोलियो कैसे बनाएं? यहाँ 4 प्रमुख सिद्धांत हैं

यह एक आम धारणा है कि बैल बाजार में पैसा कमाना आसान है। फिर भी, जब जा रहा कठिन हो जाता है, तो न केवल पैसा कमाना बल्कि बाजार में जीवित रहने के लिए चुनौतीपूर्ण हो जाता है। यही कारण है कि गीत उद्धरण: “जब बिली महासागर द्वारा कठिन हो जाता है, कठिन हो रहा है” बिली ओशन द्वारा हमेशा याद रखने और प्रेरणा लेने की आवश्यकता होती है, यहां तक ​​कि इक्विटी निवेश में भी जब बाजार अशांत हो जाता है।

एक लचीला पोर्टफोलियो के निर्माण पर ध्यान केंद्रित करने के लिए एक स्पष्ट निर्णय लेने और स्पष्ट निर्णय लेने के लिए एक ही शक्ति के साथ एक स्पष्ट रूप से परिभाषित रणनीति की आवश्यकता है।

चार्ली मुंगर उदाहरण के लिए, पूर्व बर्कशायर हैथवे वाइस चेयरमैन ने अशांत समय के दौरान स्पष्ट निर्णय लेने की इस कला में महारत हासिल की। विशाल निवेशक और बाजार दिग्गज जैसे वॉरेन बफेट और पीटर लिंच प्रमुख अमेरिकी निवेशक और पुस्तक के लेखक: वन अप ऑन वॉल स्ट्रीट दोनों ने अराजकता में खुद को महारत हासिल करने के समान लक्षण दिखाए हैं। उसी के कारण उन्होंने बहुत लंबे समय तक बेंचमार्क सूचकांकों को भी बेहतर बनाया है।

नए निवेशक इन निवेश किंवदंतियों से क्या सीख सकते हैं?

एक संचयी स्तर पर, उनके सिद्धांतबौद्धिक विनम्रता, मनोवैज्ञानिक अनुशासन और दीर्घकालिक सोच में निहित, आज रणनीतिकारों के लिए मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं, जिसके बाद अगर महाकाव्य धन सृजन हो सकता है। आइए हम उनके द्वारा साझा किए गए कुछ विचारों को संक्षेप में छूते हैं:

निर्णय लेने से पहले तर्क के दोनों पक्षों को समझें

अशांत समय के दौरान निवेश कॉल लेने से पहले तर्क के दोनों पक्षों को ध्यान से समझना महत्वपूर्ण है। उदाहरण के लिए, 2023 के एआई उछाल के प्रचार के दौरान, मुंगेर ने तर्क के दोनों पक्षों का विश्लेषण करते हुए विस्तार से बताया: “जब तक मैं दूसरे पक्ष के तर्क को नहीं जानता, तब तक मैं खुद को एक राय नहीं देता, जब तक कि मैं अपने आप को एक राय नहीं देता।”

उनके गहन, अच्छी तरह से सोचा दृष्टिकोण और मनोवैज्ञानिक पूर्वाग्रहों और छोटे-पतन की जांच ने उन्हें तर्कहीन अतिउत्साह के माध्यम से नेविगेट करने में मदद की। उदाहरण के लिए, डॉट-कॉम बुलबुले के दौरान, बर्कशायर ने तकनीकी शेयरों को ओवरहिप किया, संक्षेप में, लेकिन अंततः दुर्घटना के बाद बेहतर प्रदर्शन किया।

एक रणनीति विकसित करने और स्वतंत्र रूप से सोचने पर ध्यान दें

मुंगेर की तरह बफेट ने रुझानों की भविष्यवाणी करने के बजाय जमीन से फैसले के निर्माण में विश्वास किया। अब भीड़ मनोविज्ञान से बचने के लिए स्वतंत्र रूप से सोचना महत्वपूर्ण है। उसी के लिए यथासंभव पढ़ने पर विचार करना चाहिए।

मुंगेर ने भीड़ मनोविज्ञान से बचने के पीछे स्वतंत्र सोच को देखा। उदाहरण के लिए, बर्कशायर ने 1980 के दशक में टेक्सटाइल व्यवसाय को बाहर कर दिया, यह समझने के बाद कि उद्योग की व्यापक लागत कम करने के प्रयासों से ग्राहकों को लाभ होगा। वे मुनाफे को बढ़ावा नहीं देंगे। स्वतंत्रता को बढ़ावा देने के लिए व्यक्तिगत निवेशकों को विविध दृष्टिकोणों को प्रोत्साहित करना चाहिए, ज्ञान का निर्माण करना चाहिए और बर्कशायर हैथवे के कई वार्षिक सामान्य बैठकों (एजीएम) दोनों में मुंगेर और बफेट द्वारा विस्तृत रूप से बाजार के मूल सिद्धांतों को समझने पर विचार करना चाहिए।

क्षमता और समझ के अपने चक्र में रहें

मुंगेर ने विशेषज्ञता के क्षेत्रों के भीतर संचालन पर जोर दिया, जिसमें कहा गया कि स्पष्टता किसी की ताकत और सीमाओं को समझने से उपजी है। दशकों तक, बर्कशायर ने बायोटेक जैसे जटिल उद्योगों से परहेज किया। हालांकि, मुंगेर ने आवश्यक होने पर अपनी क्षमता का भी विस्तार किया, जैसे कि अपनी पारिस्थितिकी तंत्र की ताकत को पहचानने के बाद Apple में निवेश करना।

सर्किल ऑफ सक्षमता एक और थीसिस है जो वॉरेन बफेट और चार्ली मुंगेर दोनों द्वारा निवेश के केंद्रीय विचार के रूप में प्रस्तावित है। कई आधुनिक निवेश प्रबंधक, फंड मैनेजर और बैंकर पूंजी बाजार में सफल होने के लिए आज भी इन विचारों का अनुसरण करते हैं।

इस थीसिस पर चर्चा करते हुए चार्ली मुंगेर का प्रसिद्ध उद्धरण यह है: “मैं उन चीजों के बारे में सोचना चाहता हूं जहां मुझे अन्य लोगों पर एक फायदा है। मैं ऐसा खेल नहीं खेलना चाहता, जहां लोगों को मुझ पर फायदा हो। मैं एक खेल में नहीं खेलता। जहां अन्य लोग बुद्धिमान हैं और मैं एक ऐसे खेल की तलाश करता हूं जहां मैं बुद्धिमान हूं और मुझे विश्वास है कि यह हमारे बेवकूफ प्रतियोगियों को आशीर्वाद देता है।

बोल्ड एक्शन के साथ धैर्य, रचना और शांति को संतुलित करें

इस विचार के लिए, मुंगर ने कहा कि: “बड़ा पैसा खरीदने और बेचने में नहीं है, लेकिन प्रतीक्षा में है।” यह विचार भी कॉफी में प्रतिध्वनित हो सकता है रॉबर्ट जी। किर्बी की थीसिस का निवेश कर सकता है।

यहां तक ​​कि पीटर लिंच ने अपनी प्रमुख पुस्तकों और विभिन्न प्रेस मीट्स में इस विचार का उल्लेख किया है। उनका मानना ​​है कि कठिन बाजारों को नेविगेट करने के लिए एक दीर्घकालिक दृष्टि के साथ निर्णय लेने के लिए महत्वपूर्ण है।

इसलिए, मुंगेर की सावधानीपूर्वक विचार, स्वतंत्र विश्लेषण, फोकस और निर्णायकता, अभी भी अनिश्चितता के बीच स्पष्ट सोच के लिए एक बीकन बनी हुई है।

निष्कर्ष निकालने के लिए, यह कहा गया है कि एक लचीला निवेश बनाने के लिए पोर्टफोलियो आर्थिक मंदी के दौरान करना मुश्किल है। फिर भी, अच्छी तरह से स्थापित सिद्धांतों और विचारों का पालन करके जैसा कि ऊपर चर्चा की गई है, यह कुछ असंभव नहीं है।