बजट 2025 | गिफ्ट सिटी इंश्योरेंस और एंडोमेंट प्लान अब NRI के लिए कर-मुक्त हैं। निवासी भारतीयों के लिए क्या?

2025-26 के लिए केंद्रीय बजट ने गिफ्ट सिटी के माध्यम से बेची गई यूनिट-लिंक्ड इंश्योरेंस पॉलिसियों और एंडोमेंट प्लान के लिए एक प्रमुख कर मध्यस्थता का प्रस्ताव दिया है। यदि अनुमोदित किया जाता है, तो इस तरह की डॉलर-संप्रदायित बीमा योजनाओं में परिपक्वता की आय कर-मुक्त होगी यदि प्रीमियम राशि का अनुमान 10% से कम है।

वर्तमान में, उपहार शहर से जुड़ी ULIP और बंदोबस्ती योजनाओं में परिपक्वता आय कर योग्य है यदि वार्षिक प्रीमियम ऊपर है ₹2.5 लाख और ₹क्रमशः 5 लाख। एक बार जब संसद में बजट प्रस्ताव मंजूर हो जाएगा, तो यह बदल जाएगा।

गिफ्ट सिटी कर उद्देश्यों के लिए एक विदेशी क्षेत्राधिकार है और इसे अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय सेवा केंद्र प्राधिकरण (IFSCA) द्वारा विनियमित किया जाता है।

“IFSC विज़ अन्य विदेशी अधिकार क्षेत्र में बीमा कार्यालय से जीवन बीमा का लाभ उठाने वाले गैर-निवासियों को समता प्रदान करने के लिए, यह धारा 10 के खंड (10D) में संशोधन करने का प्रस्ताव है ताकि जीवन बीमा पॉलिसी पर प्राप्त आय प्रदान की जा सके। IFSC बीमा मध्यस्थ कार्यालय द्वारा इस तरह की नीति पर अधिकतम प्रीमियम से संबंधित स्थिति के बिना छूट दी जाएगी, “बजट 2025 के प्रावधानों को समझाते हुए ज्ञापन में पढ़ता है।

उद्योग के विशेषज्ञों और अधिकारियों के अनुसार, कर-दक्षता के लिए डॉलर-संप्रदायित बीमा-सह-निवेश उत्पादों में निवेश करने के लिए अमीर अनिवासी भारतीयों (एनआरआई) को प्रोत्साहित करने की उम्मीद है।

चार्टर्ड अकाउंटेंट गौतम नायक ने कहा कि सरकार गिफ्ट सिटी में निवेश के लिए एनआरआई पर कर नहीं देना चाहती है, जो अन्यथा कर हैवेंस में बनाई जा सकती थी।

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एक बजट बढ़ावा

गिफ्ट सिटी में छह लाइफ इंश्योरेंस कंपनियों की उपस्थिति है, IFSCA वेबसाइट दिखाती है, लेकिन उनमें से सभी ने अभी तक उत्पादों को लॉन्च नहीं किया है।

Indiafirst लाइफ इंश्योरेंस, जिसने पिछले साल अगस्त में गिफ्ट सिटी में संचालन शुरू किया था, में एक ULIP उत्पाद है, जिसे Indiafirst Life Wealth Wize Plan कहा जाता है।

“बजट 2025 संशोधन विदेशी मुद्रा के मूल उत्पादों में निवेश को बढ़ावा देगा,” रशभ गांधी, प्रबंध निदेशक और मुख्य कार्यकारी अधिकारी, Indiafirst लाइफ इंश्योरेंस ने कहा कि कंपनी को SA के 10% का पालन करने के लिए इस उत्पाद में संशोधन करने की आवश्यकता है ” ) मांग”।

एचडीएफसी लाइफ इंटरनेशनल और रिबेंसुरेंस ने पिछले साल अगस्त में गिफ्ट सिटी में एक ULIP उत्पाद भी लॉन्च किया था, जिसे यूएस डॉलर ग्लोबल एजुकेशन प्लान कहा जाता है।

दुबई इंटरनेशनल फाइनेंशियल सेंटर में शामिल एचडीएफसी लाइफ इंश्योरेंस की पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनी एचडीएफसी लाइफ ने अगस्त 2023 में गिफ्ट सिटी में अपनी पहली विदेशी शाखा खोली। टाटा एआईए लाइफ इंश्योरेंस गिफ्ट सिटी के माध्यम से लाइफ प्रोटेक्ट सुप्रीम नामक एक टर्म इंश्योरेंस की पेशकश बेचता है।

गिफ्ट सिटी में अन्य लाइफ इंश्योरर्स-कैनरा एचएसबीसी लाइफ इंश्योरेंस, लाइफ इंश्योरेंस कॉरपोरेशन, और स्टार यूनियन दाई-इची लाइफ इंश्योरेंस-गिफ्ट सिटी से अभी तक कोई उत्पाद नहीं है।

जबकि एकत्रित प्रीमियम उपहार शहर की नीतियों के लिए डॉलर में होगा, बीमा कंपनियां IFSCA विनियमों में निर्दिष्ट एक्सपोज़र नियमों के अनुसार, भारतीय बाजारों या विदेशों में निवेश करने के लिए स्वतंत्र हैं। यदि गिफ्ट सिटी ULIP में अंतर्निहित इक्विटी फंड का उपयोग भारतीय शेयर बाजार में निवेश करने के लिए किया जाता है, तो NRIs कर-मुक्त पूंजीगत लाभ को देख पाएंगे।

तुलना करें कि एनआरआईएस के खिलाफ भारतीय इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करना, जहां दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 12.5% ​​और अल्पकालिक लाभ 20% पर कर लगाया जाता है।

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निवासी भारतीयों के लिए नहीं?

क्या होगा अगर निवासी भारतीय एक डॉलर-मूल्य वाले ULIP या गिफ्ट सिटी से एक बंदोबस्ती योजना खरीदते हैं? कानून उन्हें ऐसा करने की अनुमति देता है जब तक कि प्रीमियम का भुगतान $ 250,000 उदारीकृत प्रेषण योजना (LRS) सीमा के तहत होता है।

दिल्ली स्थित परामर्श के लिए एनआरआई के लिए एक चार्टर्ड अकाउंटेंट और भारत के सह-संस्थापक सिदंत अग्रवाल ने कहा कि बजट के प्रस्तावित संशोधन के परिणामस्वरूप निवासी भारतीयों के लिए भी कर मध्यस्थता का अवसर हो सकता है, लेकिन वित्त मंत्रालय से स्पष्टीकरण की आवश्यकता है।

हालांकि, इंडियाफर्स्ट लाइफ इंश्योरेंस की गांधी ने कहा कि बजट ज्ञापन में केवल अनिवासी भारतीयों का उल्लेख है। “लेकिन चूंकि निवासी भारतीय ऐसे उत्पादों में निवेश कर सकते हैं, तो यह स्पष्ट नहीं है कि क्या वे भी कर-मुक्त लाभ के लिए पात्र होंगे। गांधी ने कहा, “उद्योग इस मामले पर आवश्यक स्पष्टीकरण की तलाश करेगा।

NRIS के लिए गिफ्ट सिटी ULIPS और एंडोमेंट प्लान पर बजट का प्रस्तावित संशोधन इस बात के अनुरूप है कि कैसे शहर के म्यूचुअल फंड का कर उद्देश्यों के लिए व्यवहार किया जाता है – अगर एनआरआई गिफ्ट सिटी म्यूचुअल फंड के माध्यम से निवेश करते हैं तो पूंजीगत लाभ पर कोई कर नहीं काटता है। लेकिन नियम स्पष्ट हैं कि निवासी भारतीय ऐसे फंडों में निवेश नहीं कर सकते।

हालांकि, निवासी भारतीय रिजर्व बैंक ऑफ इंडिया की मंजूरी के साथ गिफ्ट सिटी इंश्योरेंस पॉलिसियों में निवेश कर सकते हैं।

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उदारीकृत प्रेषण खंड

आरबीआई ने पिछले साल जुलाई में एलआरएस के संदर्भ में एक परिपत्र जारी किया था जिसमें कहा गया था कि अधिकृत व्यक्ति आईएफएससीए अधिनियम के तहत परिभाषित वित्तीय सेवाओं या उत्पादों के लिए प्रेषण की सुविधा प्रदान कर सकते हैं।

“LRS परिपत्र ‘LRS के तहत अनुमेय उद्देश्यों’ की सीमाओं के भीतर संचालित होता है,” लॉ फर्म के विशेषज्ञों सिरिल अमरचंद मंगलडास के विशेषज्ञों ने नवंबर के एक लेख में कहा कि बीमा उत्पादों के संदर्भ में LRS परिपत्र की व्याख्या करते हुए।

दूसरे शब्दों में, वाक्यांश ‘FEMA के तहत अनुमेय उद्देश्य’ (विदेशी मुद्रा प्रबंधन अधिनियम) लेख के अनुसार, LRS मार्ग के तहत उपहार-IFSC के लिए किसी भी प्रेषण के लिए क्वालीफायर के रूप में कार्य करता है।

प्रति FEMA नियम, सामान्य और जीवन बीमा पॉलिसियों की खरीद प्रासंगिक अधिकारियों से अनुमोदन के लिए अनुमेय विषय है। “इस प्रकार, LRS परिपत्र, FEMA नियमों और LRS मास्टर दिशा की एक सामंजस्यपूर्ण व्याख्या, LRS परिपत्र की व्याख्या करने के लिए आवश्यक है, जहां तक ​​कि गिफ्ट-IFSC से भारतीय निवासियों द्वारा बीमा पॉलिसियों की खरीद का संबंध है,” सिरिल अमरचंद मंगलडास विशेषज्ञों ने लिखा है।

एनआरआई के लिए भारत के गोलाकार की व्याख्या करते हुए, एनआरआई के लिए आरबीआई की अनुमति सामान्य रूप से एलआरएस के तहत आवश्यक नहीं है। “यह केवल विशेष लेनदेन के लिए आवश्यक है। केंद्रीय बैंक आम तौर पर इस तरह के लेनदेन को मंजूरी देता है, “उन्होंने कहा।

ललित जाधव, टैक्स एंड बिजनेस एडवाइजरी बीडीओ इंडिया में पार्टनर -फाइनेंशियल सर्विसेज, और जिन्होंने पहले गिफ्ट सिटी में बैंकों के साथ काम किया है, ने कहा कि घरेलू ऋणदाता अभी भी गिफ्ट सिटी से जारी जीवन बीमा उत्पादों के लिए नियमों के बारे में स्पष्ट नहीं हैं।

उन्होंने कहा, “वे आरबीआई की अनुमति लेते हैं और लागू टीसीएस (स्रोत पर एकत्र किए गए कर) को कम करते हैं यदि एक निवासी भारतीय को अपने एलआरएस सीमा के तहत उपहार सिटी उलिप या बंदोबस्ती योजनाओं को खरीदने के लिए एक प्रीमियम का भुगतान करना पड़ता है,” उन्होंने कहा। “आरबीआई से एक उपयुक्त स्पष्टीकरण कर सकते हैं मदद करना।”