म्यूचुअल फंड फीस का अंधेरा पक्ष – वास्तव में आपके रिटर्न में क्या खा रहा है

हम में से अधिकांश के लिए, लगातार मुनाफे और दीर्घकालिक वित्तीय प्रगति का वादा हमें म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए प्रेरित करता है। हालांकि, कम से कम चर्चा की गई विपक्षों में से एक, एक सरल निवेश विकल्प है जो आपके मुनाफे को किसी का ध्यान नहीं दे सकता है: म्यूचुअल फंड फीस।

भारत में, जहां म्यूचुअल फंड्स अक्सर खुदरा निवेशकों के लिए शेयर बाजार में भाग लेने के लिए एक सुविधाजनक तरीके के रूप में सम्मानित किया जाता है, कई लोग फीस और खर्चों के प्रभाव को नजरअंदाज कर देते हैं। चलो छिपे हुए आरोपों पर एक प्रकाश चमकाएं जो आप भुगतान कर रहे हैं, और वे जितना सोचते हैं उससे अधिक वे क्यों मायने रखते हैं।

म्यूचुअल फंड फीस क्या हैं?

म्यूचुअल फंड निवेशक फंड प्रबंधन लागतों को ऑफसेट करने के लिए कहा गया फीस के मिश्रण का भुगतान करते हैं। कुछ को स्पष्ट रूप से लिखा जाता है, जबकि अन्य धुंधले कागज में एम्बेडेड होते हैं जो इस प्रकटीकरण दस्तावेज का अधिकांश हिस्सा बनाता है। निम्नलिखित सबसे अधिक सामना किए गए खर्चों का प्रतिनिधित्व करते हैं।

• खर्चे की दर: यह व्यय अनुपात आपके निवेश के प्रतिशत के रूप में एक फंड की वार्षिक लागत है। इसमें विपणन, फंड प्रबंधन और प्रशासनिक शुल्क जैसे चलने वाले खर्च शामिल हैं। भारत में, विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड के लिए व्यय अनुपात 0.5% से 2.5% तक हो सकता है।
• बाहर निकलें लोड: यदि आप एक निश्चित समय के भीतर एक म्यूचुअल फंड की इकाइयों को बेच रहे हैं, तो आपके लिए एक निकास लोड चार्ज किया जाता है। यह फंड की नीति के आधार पर आपके निवेश के 0.5% से 3% तक भिन्न होता है।
• लेनदेन शुल्क: जब आप एक वितरक के माध्यम से म्यूचुअल फंड यूनिट खरीदते हैं या बेचते हैं, तो आप लेनदेन शुल्क ले सकते हैं। यह समय के साथ जोड़ सकता है, खासकर यदि आप सक्रिय रूप से व्यापार कर रहे हैं।

फीस आपके रिटर्न को कैसे प्रभावित करती है

कई निवेशकों को यह नहीं पता है कि म्यूचुअल फंड द्वारा मूल्यांकन किए गए शुल्क उनके कुल शुद्ध रिटर्न में सराहनीय रूप से उपभोग कर सकते हैं। आइए एक उदाहरण पर विचार करें, इस प्रकार है:

मान लें कि आपने निवेश किया है ₹एक म्यूचुअल फंड में 1,000,000, और आपको प्रदान किए गए रिटर्न प्रति वर्ष 12% थे। यहां बताया गया है कि फंड व्यय अनुपात 1.5%पर होने पर आपका दस साल का रिटर्न कैसे प्रभावित होगा।

• बिना किसी शुल्क के: का एक निवेश ₹1,00,000, दस साल बाद, बढ़ने के लिए ₹12% रिटर्न के साथ 3,11,000।
• 1.5% व्यय अनुपात के साथ: ₹1,00,000 बस तक बढ़ जाएगा ₹1.5% व्यय अनुपात के साथ 2,40,000 और उस पैसे पर कोई वार्षिक 1.5% लागत नहीं।

इस मामले में, अकेले फीस आपको लगभग भाग लेते हुए देखेगी ₹दस साल में 70,000। एक ऐसे व्यक्ति के उदाहरण पर विचार करें जो दशकों से म्यूचुअल फंड के लिए बचत कर रहा है और यह भी नहीं पता था कि वह सब क्या पैसा खर्च किया गया था।

छिपी हुई लागत: व्यय अनुपात और परे

ध्यान में रखने के लिए अतिरिक्त छिपी हुई फीस हैं, भले ही व्यय अनुपात सबसे स्पष्ट शुल्क हो:

• निधि प्रबंधक वेतन: फंड मैनेजर के अनुभव और सफलता के रूप में, फंड के प्रबंधन की लागत बढ़ जाती है। भले ही ये आमतौर पर विस्तार से रिपोर्ट नहीं किए जाते हैं, वे व्यय अनुपात का एक हिस्सा हैं।
• विपणन और वितरण लागत: यह अभ्यास है कि अधिकांश धन जो टेलीविजन पर अत्यधिक विज्ञापित होता है या प्रिंट पर अधिक लागत प्राप्त करता है और इसे निवेशकों को हस्तांतरित किया जाता है। एक साधारण निवेशक के लिए, कभी -कभी ये “वितरण शुल्क” स्पष्ट नहीं दिखाई देंगे।
• छिपा हुआ लेनदेन लागत: फंड द्वारा एक सुरक्षा की प्रत्येक खरीद और बिक्री के साथ लेनदेन की लागत होती है। भले ही आपको इन के लिए सीधे शुल्क नहीं लिया जाता है, लेकिन वे फंड के कुल मूल्य को कम करते हैं और अंततः आपके रिटर्न को कम करते हैं।

म्यूचुअल फंड और उनकी फीस के प्रकार

भारत में म्यूचुअल फंड की दो व्यापक श्रेणियां हैं: सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड और निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड, जिसे भी जाना जाता है अनुक्रमित निधि। आप किस प्रकार का चयन करते हैं, इसके आधार पर फीस काफी भिन्न होती है।

• सक्रिय म्यूचुअल फंड: ये फंड बाजार से बेहतर प्रदर्शन की प्रत्याशा में एक पेशेवर, क्रय और प्रतिभूतियों की बिक्री द्वारा सक्रिय निवेश हैं। नतीजतन, इनमें उच्च व्यय अनुपात, 1.5% से 2.5% होता है। गारंटी यह है कि रिटर्न अधिक होने जा रहा है लेकिन प्रीमियम मूल्य पर।
• निष्क्रिय म्यूचुअल फंड (सूचकांक निधि): ये फंड एक विशिष्ट बाजार सूचकांक के प्रदर्शन की नकल करने की कोशिश करते हैं, जैसे निफ्टी 50 या सेंसक्स। चूंकि उन्हें अधिक से अधिक प्रबंधन गतिविधि की आवश्यकता नहीं है, इसलिए वे अपेक्षाकृत सस्ते व्यय अनुपात रखते हैं, अक्सर 0.1% और 0.5% के बीच। यदि रिटर्न सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के साथ उच्चतम नहीं है, तो लागत से बचत लंबे समय में आपके लाभ के लिए हो सकती है।

फीस को समझने का महत्व

म्यूचुअल फंड का चयन करने में, इसकी संबंधित शुल्क को समझने की आवश्यकता है। निम्नलिखित चरण यह सुनिश्चित करते हैं कि कोई अधिक भुगतान नहीं कर रहा है।

• व्यय अनुपात की तुलना करें: विभिन्न फंडों में अलग -अलग व्यय अनुपात होते हैं, इसलिए निवेश करने से पहले हमेशा समान फंड की तुलना करें। कम व्यय अनुपात के परिणामस्वरूप उच्च शुद्ध रिटर्न हो सकता है।
• निकास भार के लिए जाँच करें: निकास भार के प्रति सचेत रहें, खासकर यदि आप लंबी अवधि के लिए अपने निवेश को आयोजित करने की योजना बनाते हैं। यदि आपको तत्काल तरलता की आवश्यकता नहीं है, तो बिना किसी निकास लोड के साथ धन चुनें।
• फीस के अपने फंड के प्रदर्शन जाल की समीक्षा करें: हमेशा जाँच करें कि फीस के लिए लेखांकन के बाद एक फंड ने कैसा प्रदर्शन किया है। एक फंड जो फीस के बाद लगातार अंडरपरफॉर्म करता है, आपके निवेश के लायक नहीं हो सकता है।

आगे का रास्ता: फीस को कम करना और रिटर्न को अधिकतम करना

रिटर्न बढ़ाने के सर्वोत्तम तरीकों में से एक म्यूचुअल फंड फीस को कम करना है, जैसा कि हर स्मार्ट निवेशक जानता है। निम्नलिखित सलाह आपको फीस के बोझ को कम करने में मदद करेगी:

फीस को अपने धन को नाली न दें

यद्यपि म्यूचुअल फंड लोगों की बढ़ी हुई संपत्ति में योगदान करते हैं, वे अपने साथ लागत करते हैं। जबकि खर्च शुरू में न्यूनतम लग सकते हैं, वे जल्द ही जोड़ देंगे और आपके मुनाफे में खाएंगे। इसलिए पैसे की लागत के बारे में जानना बुद्धिमानी है ताकि यह आपके लिए सही फंड चुनने और फीस पर गहरी नजर रखने के लिए यह जानकर और अधिक मेहनत कर सके।

भविष्य में किसी भी म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले फीस को अधिक बारीकी से देखें। वे सिर्फ आपके पोर्टफोलियो के छिपे हुए नकारात्मक पक्ष हो सकते हैं। तो, चार्ज लें और अभी और अधिक लाभकारी रूप से निवेश करना शुरू करें!