साउच SIPS: क्या ₹ 250 प्रति माह भारत में एक निवेश उछाल पैदा कर सकता है?

इस कदम का उद्देश्य पहली बार निवेशकों को प्रोत्साहित करना है, विशेष रूप से कम आय वाले खंडों और अंडरस्टैंडेड क्षेत्रों से, म्यूचुअल फंड निवेश में भाग लेने के लिए। म्यूचुअल फंड उद्योग की मजबूत वृद्धि के बावजूद, एक महत्वपूर्ण बाजार अप्रयुक्त रहता है, जो विस्तार के लिए अपार क्षमता प्रदान करता है।

अप्रयुक्त क्षमता

देश के म्यूचुअल फंड उद्योग ने हाल के वर्षों में घातीय वृद्धि देखी है। प्रबंधन के तहत कुल संपत्ति (AUM) से बढ़ी ₹2014 में 10 ट्रिलियन ₹30 नवंबर 2024 तक 68.08 ट्रिलियन। 2018 में अद्वितीय निवेशकों की संख्या 17 मिलियन से बढ़कर 2024 में 51.8 मिलियन हो गई। हालांकि, ग्रामीण और अर्ध-शहरी क्षेत्रों में प्रवेश कम रहता है, जो महत्वपूर्ण क्षमता के साथ एक अप्रयुक्त बाजार का संकेत देता है।

सेबी चेयरपर्सन मदबी पुरी बुच ने इस पहल के महत्व पर जोर दिया, जिसमें कहा गया है, “हमारे लिए, वित्तीय समावेश आर्थिक विकास के लिए पूंजी निर्माण के रूप में महत्वपूर्ण है। ₹250 एसआईपी यह सुनिश्चित करने के लिए महत्वपूर्ण है कि वित्तीय अवसर युवा लड़कियों और उनके परिवारों सहित हर व्यक्ति तक पहुंचते हैं, उन्हें राष्ट्र के धन निर्माण में भाग लेने के लिए सशक्त बनाते हैं। ”

पहल सेबी के “सांबाड” के अपने मुख्य दर्शन के माध्यम से निवेशक की भागीदारी को बढ़ावा देने की व्यापक दृष्टि के साथ संरेखित करती है, जो उद्योग के हितधारकों के साथ परामर्श और सहयोग पर जोर देती है। चेयरपर्सन ने इस बात पर प्रकाश डाला कि कैसे यह दर्शन सुनिश्चित करता है कि नियामक ढांचे को उद्योग की भागीदारी के साथ सह-निर्माण किया जाता है, अनुपालन सुनिश्चित करते हुए विकास को बढ़ावा देता है।

सेबी का ₹250 एसआईपी: सुविधाएँ और कार्यान्वयन

म्यूचुअल फंड का पाउचीकरण निवेशकों को न्यूनतम निवेश के साथ एसआईपी शुरू करने की अनुमति देगा ₹तीन अलग -अलग परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियों (एएमसी) में 250, रियायती मध्यस्थ शुल्क से लाभान्वित। पहुंच को आगे बढ़ाने के लिए, SEBI ने निवेशक शिक्षा और जागरूकता कोष से वितरकों को वित्तीय प्रोत्साहन देने और वित्तीय प्रोत्साहन की पेशकश करने के लिए आपके-कस्टमर (KYC) की लागत को सब्सिडी देने का प्रस्ताव दिया है।

प्रस्ताव की प्रमुख विशेषताओं में शामिल हैं:

तीन घूंटों तक सीमित: निवेशक एक की सदस्यता ले सकते हैं ₹250 तीन अलग -अलग एएमसी तक प्रत्येक में घूंट लें।

जबकि अतिरिक्त एसआईपी को तीन की सीमा से परे प्राप्त किया जा सकता है, प्रोत्साहन और लागत में कटौती केवल पहले तीन एसआईपी तक सीमित हो जाएगी।

विकास विकल्प: योजना केवल विकास विकल्प के तहत उपलब्ध होगी।

डिजिटल भुगतान मोड: परिचालन लागत कम करने के लिए, निवेश राष्ट्रीय स्वचालित समाशोधन हाउस (NACH) और एकीकृत भुगतान इंटरफ़ेस (UPI) ऑटोपे तक सीमित रहेगा।

मुआवजा KYC लागत: ऑनबोर्डिंग से संबंधित खर्च 1 आधार बिंदु (बीपीएस) के माध्यम से म्यूचुअल फंड योजनाओं के लिए ऑफसेट किया जाएगा।

वितरक प्रोत्साहन: का एक प्रोत्साहन ₹नए निवेशकों को सफलतापूर्वक ऑनबोर्ड करने और दो साल तक निवेश को बनाए रखने पर वितरकों और निष्पादन प्लेटफार्मों के लिए 500।

पांच साल के लिए प्रतिबद्धता: निवेशकों को 60 महीने तक रहने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है, हालांकि बिना किसी दंड के निकासी की अनुमति दी जाती है।

वैश्विक प्रेरणा

विश्व स्तर पर, कई विकासशील अर्थव्यवस्थाओं ने वित्तीय भागीदारी को बढ़ावा देने के लिए सूक्ष्म निवेश योजनाओं को लागू किया है।

उदाहरण के लिए, चीन में, म्यूचुअल फंड उद्योग मोबाइल भुगतान प्लेटफार्मों जैसे कि Alipay और Wechat Pay के माध्यम से माइक्रो-इन्वेस्टमेंट विकल्प प्रदान करता है, जो निवेश को 1 युआन (लगभग (लगभग) के रूप में कम करता है ₹12)। इन प्लेटफार्मों ने कम आय वाले व्यक्तियों के बीच भागीदारी को चलाने के लिए प्रभावी रूप से डिजिटल पारिस्थितिक तंत्र का उपयोग किया है।

इसी तरह, इंडोनेशिया के “रेक्सा डाना” म्यूचुअल फंड उत्पादों ने 10,000 इंडोनेशियाई रूपिया (लगभग (लगभग) पर शुरू होने वाले निवेशों के साथ माइक्रो-सिप्स की अनुमति दी ₹55)। डिजिटल प्लेटफार्मों के साथ संयुक्त सरकार की पहल ने इन निवेश योजनाओं को अधिक से अधिक अपनाया है।

ब्राजील में, म्यूचुअल फंड मार्केट ने छोटे प्रवेश थ्रेसहोल्ड के साथ समावेशी उत्पाद विकसित किए हैं, जो कम आय वाले निवेशकों को औपचारिक वित्तीय प्रणालियों में आकर्षित करने के लिए कर प्रोत्साहन की पेशकश करते हैं।

भारत का प्रस्तावित ₹250 एसआईपी डिजिटल भुगतान प्रणालियों का लाभ उठाकर और निवेशकों और वितरकों दोनों को वित्तीय प्रोत्साहन प्रदान करके, दीर्घकालिक स्थिरता सुनिश्चित करके एक संतुलित दृष्टिकोण प्रदान करता है। हालांकि, वैश्विक सफलता से मेल खाने के लिए, जागरूकता और सरलीकृत ऑनबोर्डिंग प्रक्रियाओं में और संवर्द्धन आवश्यक हैं।

संभावित चुनौतियां

₹250 एसआईपी पहल ग्रामीण और अर्ध-शहरी बाजारों में प्रवेश करने का एक महत्वपूर्ण अवसर प्रस्तुत करती है, जहां वित्तीय साक्षरता और निवेश में प्रवेश कम रहता है। हालांकि, सफल कार्यान्वयन के लिए कई चुनौतियों को संबोधित करने की आवश्यकता है

निवेशक जागरूकता: म्यूचुअल फंड के बारे में पहली बार निवेशकों को शिक्षित करना एक चुनौती बना हुआ है, जो मजबूत वित्तीय साक्षरता अभियानों की आवश्यकता है।

परिचालन लागत: लागत-साझाकरण तंत्र के बावजूद, दूरदराज के क्षेत्रों में एएमसी के लिए लागत-प्रभावशीलता सुनिश्चित करने के लिए आगे नवाचारों की आवश्यकता होगी।

डिजिटल पैठ: जबकि यूपीआई और एनएसीएच का व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है, ग्रामीण क्षेत्रों में डिजिटल बुनियादी ढांचा सीमाएं भागीदारी में बाधा डाल सकती हैं।

निष्कर्ष

के माध्यम से म्यूचुअल फंड का पाटिसेशन ₹250 एसआईपी पहल वित्तीय समावेशन की ओर सेबी द्वारा एक सराहनीय कदम है।

नए निवेशकों को लक्षित करके और डिजिटल भुगतान पारिस्थितिक तंत्र का लाभ उठाकर, प्रस्ताव में धन सृजन का लोकतंत्रीकरण करने की क्षमता है।

अन्य विकासशील अर्थव्यवस्थाओं के सबक इस तरह की पहल की सफलता सुनिश्चित करने में डिजिटल एकीकरण और वित्तीय साक्षरता के महत्व को रेखांकित करते हैं।

डॉ। सिमरजीत सिंह ग्रेट लेक, गुड़गांव में लेखांकन और वित्त के सहायक प्रोफेसर हैं; डॉ। चांदनी रानी चंडीगढ़ विश्वविद्यालय में सहायक प्रोफेसर हैं।