बजट 2025: सरकार क्रेडिट और जमा के बीच संतुलन बनाने की कोशिश करती है

द इंडियन बैंकिंग और वित्तीय क्षेत्र हालांकि मजबूत और अच्छी तरह से पूंजीकृत, अभी भी असुरक्षित ऋण और वैश्विक बाजार की अस्थिरता से जुड़ी गंभीर चुनौतियों का सामना कर रहा है। इस तथ्य को पहले ही आर्थिक सर्वेक्षण 2025 में उजागर किया गया है। इस मुद्दे का मुकाबला करने के लिए, एफएम ने सेक्टर के लिए कई उपाय पेश किए हैं, उदाहरण के लिए, क्रेडिट गारंटी कवर लाने के लिए MSMES।

भारतीय बैंकिंग प्रणाली में सकल गैर-प्रदर्शन करने वाली संपत्ति (एनपीए) ने 12 साल के निचले हिस्से को छुआ है। यह अब 2.6%के मूल्य तक पहुंच गया है। फिर भी, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है, कि असुरक्षित व्यक्तिगत ऋण और क्रेडिट कार्ड चूक प्रमुख तनाव बिंदु बन रहे हैं।

सितंबर 2024 के महीने तक, लगभग 51.9% नए खुदरा एनपीए में फिसलन से उपजी है असुरक्षित ऋण खंड। यह वित्तीय स्थिरता के बारे में अलार्म से संबंधित है।

सकल गैर-निष्पादित संपत्ति 12-वर्षीय चढ़ाव को छूती है

दिसंबर 2024 की रिजर्व बैंक (RBI की) वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट से पता चलता है कि लगभग आधे का व्यक्तिगत कर्ज़ और क्रेडिट कार्ड धारक अधिकांश बड़े सुरक्षित ऋण ले जाते हैं। होम लोन और वाहन ऋण उस तरह के ऋणों के उदाहरण हैं जो इन व्यक्तियों को ले जाते हैं। ऋणों की इस इंटरलिंकिंग से डेलिंकेंसी जोखिम बढ़ जाता है।

आरबीआई के नवंबर 2023 में असुरक्षित ऋणों पर जोखिम वजन बढ़ाने के लिए 25 आधार अंक बढ़ाने के लिए यह सुनिश्चित करने के लिए किया गया था कि अत्यधिक उधार और ऋण के वितरण को हतोत्साहित किया जा सकता है।

फिर भी, रैपिड क्रेडिट ग्रोथ एक्सपेंशन बनी रहती है। इनमें से अधिकांश आवास ऋण हैं। इसलिए, क्रेडिट-डिपोसिट बेमेल का दबाव मुद्दा बना हुआ है, जहां क्रेडिट ग्रोथ आउटपेस ने संचय को जमा किया, जिससे प्रणालीगत असंतुलन होता है। पिछले कुछ वर्षों में SIPS के रूप में बहुत सारे रिटेल मनी भी इक्विटी बाजारों में बह गई हैं।

वित्तीय क्षेत्र लचीलापन दिखाता है

इन चुनौतीपूर्ण चिंताओं के बावजूद वित्तीय क्षेत्र ताकत और लचीलापन दिखाता है। अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों (SCBs) ने H1 FY25 में 22.2% yoy की कर (PAT) की वृद्धि के बाद 16.7% की पूंजी-से-जोखिम-भारित परिसंपत्ति अनुपात (CRAR) की पूंजी-से-जोखिम-भारित परिसंपत्ति अनुपात (CRAR) की सूचना दी है। इक्विटी (ROE) पर रिटर्न में भी सुधार हुए हैं और संपत्ति पर वापसी (ROA) देखी गई है।

एमएसएमई के लिए क्रेडिट गारंटी के साथ और यूनियन बजट 2025-26 में करदाताओं के लिए राहत के साथ आय को बढ़ाकर ₹12 लाख कर मुक्त, उसके बजट के माध्यम से एफएम ने मुख्य रूप से मांग को पुनर्जीवित करने और भावना को बढ़ावा देने के लिए मध्यम वर्ग को बहुत आवश्यक राहत प्रदान करने की कोशिश की है।

इसके अलावा, में फैक्टरिंग मानक कटौती का ₹वेतनभोगी वर्ग के लिए 75,000, एक आय तक ₹12.75 लाख कर-मुक्त होगा। यह आय, हालांकि, पूंजीगत लाभ को बाहर करती है, जो अलग-अलग अल्पकालिक और दीर्घकालिक कर दरों पर कर लगाया जाता है।

बजट पर विशेषज्ञ विचार

भारतीय ओवरसीज बैंक के प्रबंध निदेशक और सीईओ श्री अजय कुमार श्रीवास्तव ने कहा कि: “2025 का केंद्रीय बजट MSMES, कृषि, निवेश और निर्यात पर केंद्रित है, कई सकारात्मक निर्णय हैं, और हम उनका स्वागत करते हैं। INR 5 लाख तक किसान क्रेडिट कार्ड (KCC) ऋण सीमा की वृद्धि एक बहुत बड़ा विकास है जो किसानों को कृषि उत्पादकता में सुधार करने में मदद करेगा। “

उन्होंने आगे कहा कि, “MSME के ​​लिए INR 5 करोड़ से INR 10 करोड़ तक और INR 10 करोड़ से INR 20 करोड़ तक स्टार्टअप के लिए गारंटी कवर में वृद्धि उद्यमशीलता को बढ़ावा देगा, नौकरी के अवसर पैदा करेगा और कारोबारी माहौल में सुधार करेगा। 50 वर्षों के लिए राज्यों के लिए ब्याज मुक्त ऋण का विस्तार करें निश्चित रूप से एक साहसिक कदम है जो बुनियादी ढांचे के विकास में तेजी लाएगा और आर्थिक विकास को बढ़ावा देगा। ”

अब यह देखा जाना चाहिए कि स्टॉक बाजार बजट घोषणाओं पर कैसे प्रतिक्रिया करते हैं जब बाजार 1 फरवरी को लगभग 1% अधिक बंद होने के बाद सोमवार को फिर से खुलता है। बेंचमार्क NIFTY50 इंडेक्स 23,482 अंकों पर बस गया।