विदेश में निवेश करते समय आपको आरबीआई नियमों के बारे में क्या जानना चाहिए

विदेश में निवेश के लिए उभरते कर परिदृश्य और नियामक जटिलताओं से निपटने के लिए एक रणनीतिक दृष्टिकोण की आवश्यकता होती है, खासकर जब वित्तीय सीमाएं धुंधली होती जा रही हैं।

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इस परिदृश्य से निपटना वैश्विक अवसरों की तलाश कर रहे भारतीय निवेशकों के लिए चुनौतियों का एक जटिल जाल प्रस्तुत करता है। इसमें जटिल कर कानूनों और विनिमय नियंत्रण नियमों और वैश्विक भू-राजनीति की लगातार बदलती रेत से जूझते हुए अनुमेय निवेश के रास्ते, विनियामक प्रतिबंध और विदेश में निवेश के महत्वपूर्ण कर निहितार्थों की जांच करना शामिल है। यहां विदेशी निवेश को नियंत्रित करने वाले विभिन्न नियमों पर एक नजर है।

भारतीय निवासियों के लिए निवेश विकल्प

उदारीकृत प्रेषण योजना (एलआरएस) के तहत, निवासी भारतीय विदेशी बाजारों में प्रति वित्तीय वर्ष $250,000 तक निवेश कर सकते हैं।

भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) के विदेशी निवेश दिशानिर्देश दो प्राथमिक श्रेणियों के साथ अनुमेय निवेश के लिए रूपरेखा प्रदान करते हैं:

विदेशी प्रत्यक्ष निवेश (ODI): इसमें मुख्य रूप से गैर-सूचीबद्ध विदेशी संस्थाओं में इक्विटी पूंजी प्राप्त करना शामिल है। किसी सूचीबद्ध विदेशी इकाई की इक्विटी पूंजी के 10% से अधिक के निवेश को भी आम तौर पर ओडीआई के रूप में वर्गीकृत किया जाता है।

विदेशी पोर्टफोलियो निवेश (ओपीआई): ऐसे इक्विटी निवेश को कवर करता है जो ओडीआई के रूप में योग्य नहीं हैं, जैसे 10% सीमा से नीचे सूचीबद्ध विदेशी इक्विटी में निवेश और विनियमित विदेशी फंड में भागीदारी।

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ओडीआई और ओपीआई के बीच अंतर महत्वपूर्ण है, क्योंकि प्रत्येक श्रेणी में अलग-अलग अनुपालन, रिपोर्टिंग और प्रत्यावर्तन आवश्यकताएं होती हैं।

प्रतिबंध और अपवाद

आरबीआई के नियम रियल एस्टेट ट्रेडिंग, जुआ और वित्तीय सेवाओं में लगी संस्थाओं जैसे क्षेत्रों में ओडीआई निवेश को प्रतिबंधित करते हैं। ओडीआई और ओपीआई दोनों ढाँचों के तहत गैर-सूचीबद्ध ऋण प्रतिभूतियों और क्रिप्टो परिसंपत्तियों में निवेश निषिद्ध है। इसके अतिरिक्त, कोई व्यक्ति किसी विदेशी कंपनी में 10% से अधिक इक्विटी नहीं रख सकता है यदि वह कंपनी स्वयं किसी अन्य इकाई में 10% से अधिक इक्विटी रखती है।

भारतीय निवासी विदेशी कंपनियों के कर्मचारी स्टॉक विकल्प योजनाओं (ईएसओपी) में भाग ले सकते हैं, बशर्ते वे कंपनी की भारतीय सहायक कंपनी या किसी भारतीय इकाई में कार्यरत हों जहां विदेशी कंपनी की इक्विटी है। विशेष रूप से, ईएसओपी अधिग्रहणों को कुछ प्रतिबंधों से छूट दी गई है, जिससे आम तौर पर ओडीआई के लिए प्रतिबंधित क्षेत्रों में भी निवेश की अनुमति मिलती है और 10% इक्विटी होल्डिंग सीमाओं के बिना।

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जबकि ईएसओपी प्रेषण को एलआरएस सीमा में गिना जाता है, वे $250,000 की सीमा के अधीन नहीं हैं। यह व्यक्तियों को ईएसओपी अधिग्रहणों के लिए सामान्य एलआरएस सीमा से अधिक धन भेजने की सुविधा प्रदान करता है। ईएसओपी के माध्यम से प्राप्त शेयरों को 10% होल्डिंग सीमा से नीचे ओपीआई और इसके ऊपर ओडीआई के रूप में वर्गीकृत किया गया है। नियोक्ता आम तौर पर ईएसओपी अधिग्रहण से संबंधित रिपोर्टिंग दायित्वों को संभालता है, जिससे व्यक्तियों को अलग-अलग फाइलिंग आवश्यकताओं से राहत मिलती है।

विदेशी अचल संपत्ति और विरासत

भारतीय निवासी समग्र एलआरएस सीमा के भीतर विदेश में अचल संपत्ति प्राप्त कर सकते हैं। यह परिवारों को संयुक्त संपत्ति निवेश के लिए रिश्तेदारों के बीच एलआरएस सीमा को समेकित करके संसाधनों को एकत्रित करने की अनुमति देता है।

भारतीय निवासियों के लिए विदेशी संपत्ति की विरासत की अनुमति है।

व्यक्ति अन्य भारतीय निवासियों से उपहार के रूप में किसी विदेशी कंपनी के शेयर प्राप्त कर सकते हैं। अनिवासी व्यक्तियों के उपहारों को विदेशी अंशदान (विनियमन) अधिनियम, 2010 का पालन करना होगा। अचल संपत्ति के संबंध में, उपहारों की अनुमति केवल भारतीय निवासियों के बीच ही है।

एनआरआई/ओसीआई को स्थानांतरित करना: संपत्ति प्रतिधारण और प्रत्यावर्तन

भारत में स्थानांतरित होने वाले अनिवासी भारतीय (एनआरआई) और प्रवासी भारतीय नागरिक (ओसीआई) अपनी विदेशी संपत्ति या संचित विदेशी मुद्रा को वापस लाने के लिए बाध्य नहीं हैं। उन्हें इन परिसंपत्तियों को बनाए रखने, विदेश में पुनर्निवेश करने या उचित समझे जाने पर आय का उपयोग करने की अनुमति है।

जबकि ओडीआई और ओपीआई के लिए संयुक्त सीमा एलआरएस सीमा $250,000 के भीतर रहती है, ओडीआई निवेश के लिए आरबीआई से एक विशिष्ट पहचान संख्या (यूआईएन) प्राप्त करने की आवश्यकता होती है। इस प्रक्रिया में मूल्यांकन रिपोर्ट, कंपनी चार्टर दस्तावेज़, फॉर्म एफसी, फॉर्म ए2 और बैंक को विशिष्ट घोषणाएं जैसे दस्तावेज़ जमा करना शामिल है।

ओडीआई निवेश से बिक्री आय 90 दिनों के भीतर भारत वापस भेजी जानी चाहिए। इसके विपरीत, ओपीआई से निकास आय को बरकरार रखा जा सकता है और विदेश में पुनर्निवेश किया जा सकता है। हालाँकि, अपतटीय बैंक खातों में 180 दिनों से अधिक की निष्क्रिय धनराशि को भारत वापस लाया जाना चाहिए।

कर और विदेशी कर क्रेडिट

भारतीय निवेशकों के लिए अपतटीय निवेश के कर निहितार्थ को समझना महत्वपूर्ण है। इक्विटी निवेश से प्राप्त लाभ को आम तौर पर पूंजीगत लाभ के रूप में माना जाता है, जबकि लाभांश और ब्याज जैसी आय पर “अन्य स्रोतों से आय” शीर्षक के तहत कर लगाया जाता है।

भारतीय कर निवासियों के लिए, पूंजीगत लाभ और अपतटीय निवेश से आय दोनों भारत में कर योग्य हैं। निवेशक लागू कर संधियों या आयकर अधिनियम के प्रावधानों के आधार पर विदेश में भुगतान किए गए करों के लिए क्रेडिट का दावा कर सकते हैं। हालाँकि, भारत और विदेशी न्यायक्षेत्रों के बीच कर वर्षों और लेखांकन विधियों में विसंगतियाँ विदेशी कर क्रेडिट का प्रभावी ढंग से दावा करने में चुनौतियाँ पैदा कर सकती हैं।

भारत में पूंजीगत लाभ कर परिसंपत्ति के वास्तविक हस्तांतरण पर लगाया जाता है और यह होल्डिंग अवधि पर आधारित होता है। यह कुछ विदेशी न्यायक्षेत्रों के साथ बेमेल पैदा कर सकता है जो होल्डिंग अवधि की परवाह किए बिना संचयी आधार पर कर लाभ पर कर लगाते हैं, जो संभावित रूप से विदेशी कर क्रेडिट की प्रभावशीलता को प्रभावित करते हैं।

एलआरएस प्रेषण स्रोत पर कर संग्रह (टीसीएस) के अधीन है, जो व्यक्ति की कर देयता के विरुद्ध पूरी तरह से विश्वसनीय है।

सभी विदेशी संपत्तियों को आयकर रिटर्न में घोषित किया जाना चाहिए। असूचित विदेशी परिसंपत्तियों पर बढ़ती जांच दंड से बचने के लिए सटीक प्रकटीकरण के महत्व को रेखांकित करती है।

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कोई भी विदेशी निवेश करने से पहले व्यक्तिगत कर स्थितियों की गहन समीक्षा आवश्यक है। यह कर-पश्चात रिटर्न को अनुकूलित करते हुए भारतीय और विदेशी दोनों नियमों का अनुपालन सुनिश्चित करता है। सीमा पार कर निहितार्थों की व्यापक समझ निवेशकों को वैश्विक अवसरों का प्रभावी ढंग से लाभ उठाने में सक्षम बनाती है।

रूपाली अशर लिगेसी ग्रोथ में भागीदार हैं और अंकुर पाहुजा लिगेसी ग्रोथ में सह-संस्थापक और भागीदार हैं।